28 / 11 / 2007 15h20
Le bénéfice d'exploitation de TECSYS atteint 993 K$ au deuxième trimestre et génère 1,3 M$ de flux de trésorerie
MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 28 nov. 2007) - TECSYS Inc. (TSX:TCS), fournisseur de premier plan de logiciels de gestion de la chaîne d'approvisionnement, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le deuxième trimestre et le premier semestre de l'exercice 2008, qui ont pris fin le 31 octobre 2007. Tous les montants en dollars sont exprimés en devises américaines, sont conformes aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) du Canada et ne sont pas vérifiés.
Quelques faits saillants du deuxième trimestre :
- Les revenus totaux ont augmenté de 29 % pour atteindre 9,7 M$ au deuxième trimestre de l'exercice 2008 comparativement aux 7,6 M$ enregistrés au deuxième trimestre de l'exercice 2007.
- Les revenus tirés des produits ont augmenté de 56 % pour atteindre 4,5 M$ au deuxième trimestre de l'exercice 2008 comparativement aux 2,9 M$ enregistrés au deuxième trimestre de l'exercice 2007.
- Les revenus tirés des services ont augmenté de 13 % pour atteindre 5,0 M$ au deuxième trimestre de l'exercice 2008 comparativement aux 4,4 M$ enregistrés au deuxième trimestre de l'exercice 2007.
- Le bénéfice d'exploitation enregistré au deuxième trimestre de l'exercice 2008 a été de 993 K$ comparativement à une perte d'exploitation de 644 K$ pour le trimestre correspondant de l'exercice précédent.
- Le BAIIA au deuxième trimestre de l'exercice 2008 s'est considérablement amélioré pour atteindre 749 K$ comparativement à un BAIIA négatif de 411 K$ au deuxième trimestre de l'exercice 2007.
- Le bénéfice net du deuxième trimestre de l'exercice 2008 a été de 427 K$ ou de 0,03 $ par action après la prise en compte d'une perte de change de 327 K$ et de la provision PCAA de 263 K$, comparativement à une perte nette de 691 K$ ou de 0,05 $ par action au deuxième trimestre de l'exercice précédent.
- Le pourcentage de la marge brute est passé de 36 % au deuxième trimestre de l'exercice 2007 à 49 % au deuxième trimestre de l'exercice 2008. L'amélioration de la marge brute reflète une augmentation des marges brutes des produits et services comparativement à la période correspondante de l'exercice précédent.
- A la clôture du trimestre, le carnet de commandes se chiffrait à 17,8 M$, en hausse par rapport aux 16,0 M$ enregistrés à la clôture du premier trimestre du présent exercice.
- La société a généré 1,3 M$ de flux de trésorerie au cours du trimestre.
La société a pris une provision de 263 K$ sur ses titres PCAA et n'accumule aucun intérêt par rapport à ces titres. Le calcul de cette provision a été effectué par le biais d'une valeur actualisée des flux de trésorerie et d'une combinaison de facteurs de risque de crédit et de liquidité à l'aide des renseignements dont disposait la direction à ce moment. Les titres PCAA de la société sont tous de "Série A" et plus de 98 % d'entre eux ont toujours la cote "AAA" ; toutefois, en raison du manque constant de renseignements, la direction n'est pas en mesure de fournir des données plus précises à ce moment.
A la mi-trimestre, la société a changé sa politique de licences de logiciels, ce qui a entraîné une reconnaissance plus rapide du bénéfice émanant des licences. En dépit de ce changement, le bénéfice reporté émanant des licences est passé de 2,2 M$ à 2,5 M$ au cours du trimestre. Ce changement est expliqué de façon plus détaillée dans la section commentaires et analyse de la direction.
Peter Brereton, président et chef de la direction de TECSYS Inc. a commenté les résultats : "Le deuxième trimestre a été un excellent trimestre. Malgré de solides obstacles au niveau des devises, nous avons noté des gains considérables de façon continue pour ce qui est des revenus et des bénéfices; les revenus tirés des produits ont enregistré une hausse de 56 %. Nous avons obtenu plusieurs nouveaux comptes clés et notre croissance s'est poursuivie sur le marché de la machinerie lourde. La combinaison des investissements continus provenant de notre base de clients et de ces nouveaux comptes a entraîné les plus hauts revenus et bénéfices d'exploitation trimestriels de l'histoire de notre entreprise".
La société a signé des contrats avec quatre nouveaux clients :
- Un important vendeur de machinerie lourde de l'Etat du Texas
- Un fabricant et distributeur de cheminées et d'accessoires de l'Ontario
- Un important grossiste d'équipement et de matériaux de rénovation de l'Etat du Texas
- Un important grossiste nord-américain de revues et de livres
Pour ce qui est du semestre clos le 31 octobre 2007, les revenus ont augmenté de 14 % pour atteindre 17,5 M$ comparativement aux 15,4 M$ enregistrés à la période correspondante de l'exercice précédent. Le bénéfice d'exploitation du première semestre de l'exercice 2008 a été de 1 134 K$ comparativement à une perte d'exploitation de 900 K$ au cours de la période correspondante de l'exercice précédent. Compte tenu d'une perte de change de 455 K$, d'un revenu net d'intérêt de 97 K$ et d'une provision sur les titres PCAA de 263 K$, le bénéfice net enregistré au premier semestre de l'exercice 2008 a été de 509 K$ ou de 0,04 $ par action, comparativement à une perte nette de 865 K$ ou de 0,06 $ par action au cours de la période correspondante de l'exercice précédent.
A propos de TECSYS
TECSYS est un fournisseur important de logiciels de gestion de la chaîne d'approvisionnement qui offre de puissantes solutions logicielles d'entreprise pour la logistique de distribution, d'entreposage et de transport. La société compte parmi ses clients quelque 800 PME et sociétés figurant au palmarès Fortune 1000 dans les domaines des soins de santé, des articles de cadeaux, du matériel de bureau, de la logistique de tierce partie et des marchés généraux de la distribution en gros à haut volume. Les actions de TECSYS sont cotées à la Bourse de Toronto sous le symbole TCS.
Les déclarations contenues dans le présent communiqué qui ne se rapportent pas à des faits historiques sont des énoncés prospectifs reposant sur les opinions et les hypothèses de la direction. Ces énoncés ne garantissent en rien la performance future de la société et sont soumis à certaines incertitudes, notamment à la conjoncture économique future, aux marchés servis par TECSYS Inc., aux actions de la concurrence, aux nouvelles tendances technologiques majeures et à d'autres facteurs sur lesquels TECSYS Inc. n'a aucun pouvoir et qui peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels et ces énoncés. On peut trouver de plus amples renseignements sur les risques et incertitudes liés aux activités de TECSYS Inc. dans la section Commentaires et analyse de la direction du rapport annuel de la société et dans le formulaire d'information annuel pour l'exercice clos le 30 avril 2007. Ces documents ont été déposés auprès des commissions canadiennes des valeurs mobilières et sont disponibles sur le site Internet de la société (www.tecsys.com) et sur celui de SEDAR (www.sedar.com).
Propriété de TECSYS Inc. 2007. Tous les noms, marques de commerce, produits et services mentionnés sont des marques de commerce déposées ou non déposées de leurs propriétaires respectifs.
TECSYS Inc.
Bilans consolidés
Préparés conformément selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada
------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars américains)
Au 31 octobre Au 30 avril
2007 2007
(non vérifié) (vérifié)
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
Actif
Actif à court terme
Trésorerie et équivalents de trésorerie 4 794 4 058
Placements à court terme et autres placements - 2 509
Comptes débiteurs 7 827 6 242
Travaux en cours 525 271
Autres débiteurs 496 169
Crédits d'impôt à recevoir 1 654 983
Stocks 246 145
Charges payées d'avance 833 500
------------------------------------------------------------------------
16 375 14 877
Equivalents de trésorerie
et autres placements affectés 706 609
Effects de commerce adossés à des créances de tiers 5 067 -
Débiteur à long terme 136 110
Placement à long terme 481 257
Immobilisations corporelles, montant net 1 884 1 672
Actifs incorporels 1 307 1 385
Frais de développement reportés 894 672
Ecart d'acquisition 2 410 2 068
------------------------------------------------------------------------
29 260 21 650
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
Passif
Passif à court terme
Avances bancaires 2 105 -
Comptes créditeurs et charges à payer 5 577 4 367
Partie à court terme de la dette à long terme 113 97
Produits reportés 5 487 3 420
------------------------------------------------------------------------
13 282 7 884
Capitaux propres
Capital-actions 37 073 38 188
Surplus d'apport 7 876 7 293
Cumul des autres éléments du résultat étendu 5 514 3 279
Déficit (34 485) (34 994)
------------------------------------------------------------------------
(28 971) (31 715)
------------------------------------------------------------------------
15 978 13 766
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
29 260 21 650
------------------------------------------------------------------------
------------------------------------------------------------------------
TECSYS Inc.
Etats consolidés des résultats
Préparés conformément selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars américains, sauf les
données liées aux actions et les montants par action)
Trois mois Trois mois Six mois Six mois
terminés le terminés le terminés le terminés le
31 octobre 31 octobre 31 octobre 31 octobre
2007 2006 2007 2006
(non vérifié)(non vérifié)(non vérifié)(non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Produits
Produits 4 527 2 905 7 234 5 926
Services 4 969 4 396 9 850 8 921
Frais remboursables 236 266 457 544
-------------------------------------------------------------------------
9 732 7 567 17 541 15 391
Coût des produits vendus
Produits 1 647 1 407 2 771 2 877
Services 3 052 3 161 6 088 6 125
Frais remboursables 236 266 457 544
-------------------------------------------------------------------------
4 935 4 834 9 316 9 546
-------------------------------------------------------------------------
Marge brute 4 797 2 733 8 225 5 845
-------------------------------------------------------------------------
Charges d'exploitation
Frais de vente et
de commercialisation 1 551 1 359 2 812 2 789
Frais généraux et
frais d'administration 809 565 1 574 1 289
Frais de recherche et
de développement,
montant brut 1 262 1 049 2 419 2 236
Crédits d'impôt au
titre de la recherche
et du développement (110) (46) (207) (152)
Frais de développement
reportés (53) (74) (145) (229)
Rémunérations
à base d'actions 11 5 21 19
Amortissement des
immobilisations
corporelles 140 138 264 270
Amortissement des
actifs incorporels 155 147 303 289
Amortissement des frais de
développement reportés 39 - 50 -
Frais de réorganisation - 234 - 234
-------------------------------------------------------------------------
3 804 3 377 7 091 6 745
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation 993 (644) 1 134 (900)
Revenus d'intérêts 23 25 101 102
Dépenses d'intérêts (1) (10) (4) (29)
Perte sur variation
de taux de change (327) (64) (455) (30)
Changement de la juste
valeur des effects de
commerce adossés à
des créances de tiers (263) - (263) -
Quote-part du bénefice
net (perte) d'une
société sous influence
notable 2 2 (4) (8)
-------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net (perte)
pour la période 427 (691) 509 (865)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation
- de base 13 478 076 13 624 736 13 578 602 13 626 580
-------------------------------------------------------------------------
- dilué 13 495 069 13 624 736 13 603 391 13 626 580
-------------------------------------------------------------------------
Résultat de base et
résultat dilué par
action ordinaire (en
dollars américains) 0,03 $ (0,05)$ 0,04 $ (0,06)$
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
TECSYS Inc.
Etats consolidés du résultat étendu
Préparés conformément selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada
--------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars américains)
Trois mois Trois mois Six mois Six mois
terminés le terminés le terminés le terminés le
31 octobre 31 octobre 31 octobre 31 octobre
2007 2006 2007 2006
(non vérifié)(non vérifié)(non vérifié)(non vérifié)
--------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------
Bénéfice net
(perte) de la période 427 (691) 509 (865)
Autre élément du
résultat étendu
Ecart de conversion 1 706 105 2 235 (5)
--------------------------------------------------------------------------
Résultat étendu
de la periode 2,133 (586) 2,744 (870)
--------------------------------------------------------------------------
TECSYS Inc.
Etats consolidés des flux de trésorerie
Préparés conformément selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars américains)
Trois mois Trois mois Six mois Six mois
terminés le terminés le terminés le terminés le
31 octobre 31 octobre 31 octobre 31 octobre
2007 2006 2007 2006
(non vérifié)(non vérifié)(non vérifié)(non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
Flux de
trésorerie liés aux
Activités
d'exploitation
Bénéfice net (perte)
pour la période 427 (691) 509 (865)
Ajustements pour
Amortissement des
immobilisations
corporelles 140 138 264 270
Amortissement des
actifs incorporels 155 147 303 289
Amortissement des
frais de
développement reportés 39 - 50 -
Rémunérations
à base d'actions 11 5 21 19
Changement de la
juste valeur des
effects de commerce
adossés à des
créances de tiers 263 - 263 -
Gains sur variation
de taux de change
non matérialisées (232) (5) (130) (13)
Frais de
développement reportés (59) (75) (151) (229)
Quote-part du
(bénefice net) perte
d'une société sous
influence notable (2) (2) 4 8
Variation des éléments
hors caisse du fonds de
roulement liés à
l'exploitation
(Augmentation)
diminution des
débiteurs (166) 608 (500) (146)
Augmentation des
travaux en cours (34) (208) (69) (186)
Diminution des
autres débiteurs 32 16 22 11
Augmentation des
crédits d'impôt à
recevoir (245) (154) (464) (343)
Augmentation
des stocks (51) (53) (65) (44)
Diminution
(augmentation) des
charges payées d'avance 27 (60) (231) 67
Augmentation
(diminution) des
créditeurs et
charges à payer 1 015 (910) 398 (924)
Augmentation
(diminution) des
produits reportés 28 193 1 178 (202)
-------------------------------------------------------------------------
1 348 (1 051) 1 402 (2 288)
-------------------------------------------------------------------------
Activités de
financement
Augmentation des
avances bancaires 2 051 - 2 051 -
Remboursement de la
dette à long terme
et des obligations
découlant de
contrats de location
acquisition - (7) - (13)
Emission d'actions
ordinaires - 86 3 86
Rachats d'actions
ordinaires pour
annulation (548) - (556) (66)
-------------------------------------------------------------------------
1 503 79 1 498 7
-------------------------------------------------------------------------
Activités
d'investissement
(Augmentation)
diminution des
placements à court
terme et autres
placements (4 538) 1 073 (2 698) 2 647
Acquisition
d'immobilisations
corporelles (128) (110) (205) (142)
Acquisitions
d'actifs incorporels (1) (2) (24) (2)
Augmentation du
débiteur à long
terme incluant la
partie à court terme (3) (50) (33) (100)
-------------------------------------------------------------------------
(4 670) 911 (2 960) 2 403
-------------------------------------------------------------------------
Incidence des
fluctuations du taux
de change sur
la trésorerie et des
équivalents de
trésorerie 693 (2) 796 (10)
-------------------------------------------------------------------------
Variation de la
trésorerie et des
équivalents de
trésorerie (1 126) (63) 736 112
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au début
de la période 5 920 1 355 4 058 1 180
-------------------------------------------------------------------------
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie à la fin
de la période 4 794 1 292 4 794 1 292
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
TECSYS Inc.
Etats consolidés des capitaux propres
Préparés conformément selon les principes
comptables généralement reconnus du Canada
(non vérifié)
-------------------------------------------------------------------------
(en milliers de dollars américains)
Cumul des
autres
éléments
du
Capital-action Surplus résultat
Nombre Montant d'apport étendu Déficit Total
-------------------------------------------------------------------------
Solde au
30 avril 2007 13 678 297 38 188 $ 7 293 $ 3 279 $ (34 994)$ 13 766 $
Rachat
d'actions
ordinaires (401 200) (1 120) 564 - - (556)
Options sur
actions exercées 3 000 3 - - - 3
Juste valeur des
options exercées - 2 (2) - - -
Rémunération à
base d'actions - - 21 - - 21
Ecart de
conversion - - - 2 235 - 2 235
Bénéfice net
pour la période - - - - 509 509
-------------------------------------------------------------------------
Solde au 31
octobre 2007 13 280 097 37 073 $ 7 876 $ 5 514 $ (34 485)$ 15 978 $
-------------------------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------------------------
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