Québecor annonce le rachat des débentures convertibles 4,125 % échéant en 2018 en circulation

MONTRÉAL, le 20 août 2018 /CNW Telbec/ - Québecor Inc. (« Québecor ») a annoncé aujourd'hui qu'elle avait émis un avis de rachat à l'intention des porteurs de ses débentures subordonnées non garanties convertibles 4,125 % échéant le 15 octobre 2018 actuellement en circulation (« débentures »). Comme il est indiqué à l'avis de rachat, Québecor prévoit racheter la totalité des débentures émises et en circulation le 12 octobre 2018 (« date de rachat »). À la fermeture des bureaux le 17 août 2018, le montant en capital global des débentures émises et en circulation s'élevait à 362 500 000 $.

Conformément aux modalités des débentures, Québecor a choisi d'exercer son droit de régler le rachat en actions à l'égard de la totalité du montant en capital impayé des débentures. Par conséquent, Québecor émettra et remettra aux porteurs à la date de rachat environ 30,1 millions d'actions subalternes catégorie B (comportant droit de vote) (« actions catégorie B ») conformément aux modalités relatives à la conversion des débentures. Les intérêts courus et non versés sur les débentures jusqu'à la date de rachat exclusivement seront versés en espèces aux porteurs. Pour plus d'information, les porteurs des débentures devraient consulter l'acte de fiducie daté du 11 octobre 2012 disponible sous le profil de Québecor sur SEDAR à www.sedar.com.

« La décision d'exercer le droit de régler le rachat en actions de Québecor fait suite à notre analyse des facteurs pertinents, notamment la liquidité actuelle et prévue sur le marché des actions catégorie B ainsi que l'effet de levier supplémentaire que pourraient entraîner d'autres règlements en espèces, surtout par suite des rachats en espèces optionnels de Québecor représentant un montant en capital global de 137,5 millions de dollars de débentures depuis 2017. Cette décision est compatible avec notre approche prudente en matière de gestion du bilan », a déclaré Pierre Karl Péladeau, président et chef de la direction de Québecor.

Depuis le lancement du programme de rachat dans le cours normal des activités de Québecor en 2011, Québecor a procédé au rachat d'environ 24,6 millions d'actions catégorie B, à un prix moyen pondéré de 16,13 $ l'action. Les achats aux termes de ce programme ont été effectués par l'intermédiaire de la Bourse de Toronto conformément aux exigences de celle-ci ou d'autres systèmes de négociation parallèles. Comme il a été annoncé le 9 août 2018, le conseil d'administration de Québecor a choisi de renouveler le programme de rachat dans le cours normal des activités à l'égard d'un maximum de 1 000 000 d'actions catégorie A (à droits de vote multiples) et d'un maximum de 7 800 000 actions catégorie B pour la période du 15 août 2018 au 14 août 2019.

Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre de vente ni la sollicitation d'une offre d'achat ou de vente de titres dans un territoire donné. Les titres mentionnés aux présentes n'ont pas été et ne seront pas inscrits en vertu de la loi des États-Unis intitulée Securities Act of 1933 ou des lois sur les valeurs mobilières applicables d'un État, et ne peuvent être offerts ni vendus aux États-Unis en l'absence d'une inscription ou d'une dispense applicable des exigences d'inscription.

La Bourse de Toronto n'a pas examiné le présent communiqué de presse et décline toute responsabilité quant à la pertinence ou à l'exactitude de celui-ci.

Mise en garde concernant l'information prospective

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Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse reflètent les attentes de Québecor en date du présent communiqué et sont sous réserve des changements pouvant se produire après cette date. Québecor décline expressément toute obligation ou tout engagement de mettre à jour ces énoncés prospectifs, que ce soit en raison de nouveaux renseignements ou d'événements futurs ou pour quelque autre motif que ce soit, à moins que les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.

À propos de Québecor

Chef de file canadien des télécommunications, du divertissement, des médias d'information et de la culture, Québecor est l'une des entreprises de communication intégrées les plus performantes de l'industrie. Portées par la volonté de faire vivre la meilleure expérience qui soit à ses clients, toutes les filiales et marques de Québecor se distinguent par une offre de produits et services de qualité, multiplateformes et convergents.

Québecor (TSX : QBR.A, QBR.B), dont le siège social est solidement implanté au Québec, emploie plus de 10 000 personnes au Canada.

Entreprise familiale fondée en 1950, Québecor a à coeur de s'impliquer activement dans sa communauté. Chaque année, elle s'investit auprès de plus de 400 organismes dans les domaines aussi essentiels que sont la culture, la santé, l'éducation, l'environnement et l'entrepreneuriat.

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SOURCE Québecor