Résultats du deuxième trimestre de 2018 - Le Mouvement Desjardins enregistre des excédents de 677 M$ pour le deuxième trimestre

Le retour aux membres et à la collectivité s'élève à 106 M$, en hausse de 32 M$

LÉVIS, QC, le 13 août 2018 /CNW Telbec/ - Au terme du deuxième trimestre terminé le 30 juin 2018, le Mouvement Desjardins, premier groupe financier coopératif au Canada, enregistre des excédents avant ristournes aux membres de 677 M$, une hausse de 96 M$ par rapport au trimestre correspondant de 2017. Ce résultat inclut un gain de 129 M$ net d'impôts, réalisé lors de la création de Patrimoine Aviso. Les excédents rajustés⁽¹⁾ sont quant à eux de 548 M$, en baisse de 34 M$, ou de 5,8 %. Cette diminution s'explique par la sinistralité plus importante dans les activités d'assurance de dommages. Les activités du réseau des caisses et les revenus liés aux actifs sous gestion ont poursuivi leur croissance au cours du deuxième trimestre. Ces résultats permettent au Mouvement Desjardins de poursuivre sa mission coopérative au bénéfice de ses membres et clients et de maintenir son excellente solidité financière.

Ainsi, le retour aux membres et à la collectivité atteint 106 M$ (T2 2017 : 74 M$), y compris une provision pour ristournes de 71 M$ (T2 2017 : 40 M$), 25 M$ en commandites, dons et bourses d'études (T2 2017 : 23 M$) et 10 M$ en Avantages membre Desjardins (T2 2017 : 11 M$).

« La performance de notre groupe permet de poursuivre notre mission, d'innover et de jouer pleinement notre rôle de leader socio-économique. L'innovation est au coeur de nos activités. Elle nous permet d'améliorer nos services et de simplifier la vie de nos membres et clients. Nous sommes parmi les premiers au Canada à offrir la possibilité de faire totalement en ligne l'achat d'une assurance habitation et le renouvellement hypothécaire », a déclaré le président et chef de la direction, Guy Cormier.

Un groupe coopératif engagé dans son milieu

Outre l'engagement soutenu des caisses dans leur milieu, voici d'autres réalisations qui sont la manifestation concrète de ce que peut faire Desjardins dans la vie des gens.

• Dévoilement d'une oeuvre permanente de Daniel Iregui au nouveau centre de services Desjardins-Montréal Centre-ville. Desjardins appuie l'art médiatique montréalais en lui offrant une place de choix dans son nouveau centre.
• Contribution de plus de 1,6 M$ à la campagne majeure de financement de la Fondation Hôtel-Dieu de Lévis ayant pour thème « On vous rapproche de la guérison ».
• Nouveau partenariat majeur avec la Bourse du carbone Scol'ERE pour un montant de 300 000 $ provenant du Fonds de 100 M$ afin d'éduquer les jeunes à la consommation responsable et à les encourager, avec leur famille, à adopter de nouvelles habitudes réduisant leurs émissions de gaz à effet de serre.
• Soutien majeur à la réussite des jeunes de tous les horizons avec une contribution de 1 M$ aux YMCA du Québec afin d'aider notamment à équiper le centre communautaire et sportif de Saint-Roch à Québec.
• Mise en place avec la Fédération québécoise des municipalités d'un projet pilote sur les guichets indépendants afin de donner accès à de l'argent comptant dans des municipalités, notamment pour le développement touristique.

Desjardins est également un partenaire depuis 10 ans du Grand défi Pierre Lavoie (GDPL). Sept équipes Desjardins ont participé à l'événement.

Un groupe financier innovateur

Desjardins innove constamment afin de répondre aux besoins de ses membres et clients. Voici quelques projets novateurs et reconnaissances de l'expertise de Desjardins.

• Lancement de l'achat en ligne de l'assurance habitation à partir d'un téléphone intelligent, d'une tablette ou d'un ordinateur de façon entièrement autonome.
• Partenariat avec un nouveau fonds, Luge Capital, destiné aux fintechs et à l'intelligence artificielle du secteur des services financiers.
• Lancement, en partenariat avec Novus Santé, d'une nouvelle plateforme santé et bien-être conçue pour les assurés et leurs proches afin de les aider à prendre des décisions de santé éclairées.  
• Lancement d'un fonds transatlantique de 120 millions de dollars canadiens destiné à financer le développement des entreprises sur les continents européen et nord-américain avec EDC, Groupe Siparex et Bpifrance.

Soulignons également que Guy Cormier a déposé le rapport du comité consultatif du « Plan commerce » dont il assumait la présidence à la demande de la mairesse de Montréal. Ce rapport propose 23 recommandations face aux enjeux que vivent les commerçants, qu'il s'agisse du fardeau fiscal, du fardeau administratif, de la gestion des chantiers de construction ou du commerce numérique.

Résultats financiers du deuxième trimestre

• Excédents de 677 M$, en hausse de 96 M$, ou de 16,5 %, par rapport à ceux de 2017.
• Gain de 129 M$ net d'impôts réalisé le 1^er avril dernier, lors de la création de Patrimoine Aviso (voir communiqué de presse du 12 décembre 2017 ).
• Excédents rajustés⁽¹⁾ de 548 M$, en baisse de 34 M$, ou de 5,8 %, par rapport à ceux de 2017.
• Hausse des revenus d'exploitation⁽¹⁾ de 109 M$, ou de 2,8 %, en excluant le gain précité.
• Provision pour ristourne aux membres de 71 M$, en hausse de 31 M$ par rapport à la même période en 2017.
• Augmentation de 4,2 G$ de l'encours des prêts hypothécaires résidentiels depuis le 31 décembre 2017.
• Ratio de fonds propres total de 17,8 % au 30 juin 2018.
• Émission d'obligations sécurisées sur le marché européen d'un montant de 750 M d'euros.

Le revenu net d'intérêts s'élève à 1 160 M$, en hausse de 73 M$ par rapport à la même période en 2017. Cette croissance s'explique par la progression des activités de financement dans le domaine des prêts hypothécaires, des prêts à la consommation et des prêts aux entreprises depuis un an et dans une moindre mesure, par la hausse des taux d'intérêt.

Les primes nettes s'établissent à 2 200 M$ (T2 2017 : 2 076 M$), une hausse de 6,0 %. La croissance des activités en assurance de personnes et en assurance de dommages combinée à l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm expliquent cette augmentation.

En excluant le gain brut réalisé lors de la création de Patrimoine Aviso, les autres revenus d'exploitation⁽1⁾ atteignent 649 M$, en baisse de 88 M$ par rapport à ceux de la période correspondante en 2017. Cette diminution provient essentiellement de la baisse des revenus de commissions à la suite de la vente de Western Financial Group Inc. ainsi que par la diminution des revenus liés aux frais de service sur les dépôts en raison de changements dans la tarification et de la baisse de volume. Cette baisse est compensée en partie par la progression des revenus liés aux actifs sous gestion ainsi que de ceux issus des commissions liées aux activités de paiement par cartes, et découlant de la croissance des volumes d'affaires.

La dotation à la provision pour pertes de crédit est stable par rapport à la même période en 2017 et totalise 80 M$. Quant au ratio des prêts dépréciés bruts, exprimé en pourcentage du portefeuille total de prêts et acceptations bruts, il s'établit à 0,51 % au 30 juin 2018, en hausse par rapport à celui enregistré en 2017, en raison principalement de l'adoption de l'IFRS 9. Malgré cette hausse, le Mouvement Desjardins a continué en 2018 de présenter un portefeuille de prêts de qualité.

Les frais autres que d'intérêts s'élèvent à 1 838 M$ (T2 2017 : 1 878 M$). Cette diminution s'explique essentiellement par la vente de Western Financial Group Inc. et de Western Life Assurance Company complété le 1^er juillet 2017 et à la transaction impliquant Qtrade Canada Inc., compensée par la hausse des frais attribuables liés à la progression des affaires, dont les activités de paiement par cartes, de financement et d'actifs sous gestion ainsi que l'effet du traité de réassurance signé dans le cadre de l'acquisition des activités canadiennes de State Farm.

Un actif de 290,1 G$, en hausse de 15,0 G$

Au 30 juin 2018, l'actif total du Mouvement Desjardins se chiffre à 290,1 G$, en hausse de 15,0 G$, ou de 5,4 %, depuis le 31 décembre 2017. Cette progression s'explique en grande partie par l'augmentation des prêts et acceptations nets ainsi que des valeurs mobilières, y compris celles empruntées ou acquises en vertu de conventions de revente.

Une solide base de capital

Le Mouvement Desjardins maintient une très bonne capitalisation en conformité avec les règles de Bâle III. Ses ratios de fonds propres de la catégorie 1A et du total des fonds propres sont respectivement de 17,5 % et de 17,8 % au 30 juin 2018, alors qu'ils étaient de 18,0 % et de 18,4 % au 31 décembre 2017.

Résultats des six premiers mois de 2018

Au terme des six premiers mois de l'année, les excédents avant ristournes aux membres s'élèvent à 1 178 M$ (2017 : 964 M$), une augmentation de 22,2 %. Les excédents rajustés⁽¹⁾ avant ristournes aux membres totalisent quant à eux 1 049 M$, en hausse de 76 M$, ou de 7,8 %. En plus des raisons évoquées pour expliquer les résultats du deuxième trimestre, cette augmentation s'explique principalement par des gains sur la disposition de placements ainsi que par le profit réalisé lors de la restructuration d'Interac Corp.

Résultats sectoriels du deuxième trimestre de 2018

Particuliers et Entreprises

Les excédents avant ristournes aux membres attribuables au secteur Particuliers et Entreprises sont de 299 M$ au deuxième trimestre de 2018 (T2 2017 : 272 M$). La bonne performance du réseau des caisses explique en grande partie cette hausse, compensée par la hausse des frais liés à l'acquisition et à la mise en place des nouveaux portefeuilles de cartes de crédit pancanadiens.

Pour les six premiers mois de 2018, les excédents sont de 574 M$ (2017 : 518 M$).

Gestion de patrimoine et Assurance de personnes

Au terme du trimestre, les excédents nets générés par le secteur Gestion de patrimoine et Assurance de personnes sont de 331 M$ (T2 2017 : 189 M$) et les excédents nets rajustés⁽¹⁾ de 2018 sont quant à eux de 202 M$. Cette augmentation de 6,9 % des excédents nets rajustés s'explique par la hausse des revenus liés à la croissance des actifs sous gestion et par l'expérience technique plus favorable. Cette hausse est compensée en partie par des gains sur disposition de titres moindres et des marges d'intérêt moins favorables.

Pour les six premiers mois de 2018, les excédents nets rajustés sont de 408 M$ (2017 : 332 M$).

Assurance de dommages

Le secteur Assurance de dommages enregistre, au deuxième trimestre, des excédents nets de 52 M$ (T2 2017 : 98 M$), en baisse de 46 M$. Cette diminution des excédents découle notamment par la sinistralité plus importante qu'au trimestre comparatif de 2017, notamment en raison de la survenance de deux catastrophes liées à des dommages causés par du vent en mai et des dommages causés par de l'eau et du vent en avril ainsi que par l'incidence découlant de la vente de Western Financial Group Inc. et de Western Life Assurance Company complétée le 1^er juillet 2017.

Pour les six premiers mois de 2018, les excédents nets rajustés sont de 78 M$ (2017 : 94 M$).

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¹ Voir la section « Mode de présentation de l'information financière ».

Des informations financières plus détaillées sont présentées dans le rapport de gestion intermédiaire du Mouvement Desjardins, disponible sur le site Web de SEDAR, sous le profil de Capital Desjardins inc.

À propos du Mouvement Desjardins

Le Mouvement Desjardins est le premier groupe financier coopératif au Canada et le cinquième au monde, avec un actif de 290,1 milliards de dollars. Il figure parmi les Employeurs de choix au Canada selon le palmarès établi par Aon Hewitt. Pour répondre aux besoins diversifiés de ses membres et de ses clients, particuliers comme entreprises, sa gamme complète de produits et de services est offerte par son vaste réseau de points de service, ses plateformes virtuelles et ses filiales présentes à l'échelle canadienne. Figurant parmi les institutions bancaires les plus solides au monde selon le magazine The Banker, Desjardins affiche des ratios de capital et des cotes de crédit parmi les meilleurs de l'industrie.

Mise en garde sur les énoncés prospectifs

Certains énoncés qui figurent dans le présent communiqué de presse peuvent constituer des énoncés prospectifs. Par leur nature même, les énoncés prospectifs comportent des hypothèses, des incertitudes et des risques inhérents de nature générale ou spécifique. Il est donc possible qu'en raison de plusieurs facteurs, les hypothèses formulées s'avèrent erronées, ou que les prédictions, projections ou autres énoncés prospectifs ainsi que les objectifs et les priorités du Mouvement Desjardins ne se matérialisent pas ou se révèlent inexacts, et que les résultats réels en diffèrent sensiblement. Divers facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté du Mouvement Desjardins et dont ce dernier peut difficilement prédire les répercussions, peuvent influer sur la justesse des énoncés prospectifs mentionnés dans ce communiqué de presse. Des renseignements supplémentaires sur ces derniers et sur d'autres facteurs sont fournis à la section « Gestion des risques » du rapport de gestion annuel 2017 du Mouvement Desjardins. Bien que le Mouvement Desjardins soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, il ne peut garantir qu'elles se révéleront exactes. Le Mouvement Desjardins déconseille aux lecteurs de se fier indûment à ces énoncés prospectifs pour prendre des décisions. Le Mouvement Desjardins ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, qui peuvent être faits à l'occasion par lui ou en son nom, à l'exception de ce qui est exigé en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables. 

Mode de présentation de l'information financière

L'information financière contenue dans le présent document provient principalement des états financiers trimestriels de 2018. Ces derniers ont été préparés par la direction du Mouvement Desjardins conformément aux Normes internationales d'information financière (IFRS) publiées par l'International Accounting Standards Board et aux exigences comptables de l'Autorité des marchés financiers du Québec, qui ne diffèrent pas des IFRS. Les états financiers combinés intermédiaires du Mouvement sont établis selon l'International Accounting Standard (IAS) 34, Information financière intermédiaire. L'ensemble des méthodes comptables a été appliqué de la manière décrite à la note complémentaire 2 « Mode de présentation et principales méthodes comptables » des états financiers combinés annuels, à l'exception des modifications décrites à la note complémentaire 2 « Mode de présentation et principales méthodes comptables » des états financiers combinés intermédiaires qui résultent de l'adoption de l'IFRS 9, Instruments financiers, de l'IFRS 15, Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients et des amendements à l'IFRS 4, Contrats d'assurance au 1^er janvier 2018. Pour de plus amples renseignements sur les méthodes comptables appliquées, se reporter aux états financiers combinés annuels et intermédiaires. À moins d'indication contraire, tous les montants du présent document sont présentés en dollars canadiens et proviennent principalement des états financiers combinés du Mouvement Desjardins. Les symboles M$ et G$ sont utilisés pour désigner respectivement les millions et les milliards de dollars.

Pour évaluer sa performance, le Mouvement Desjardins utilise des mesures conformes aux IFRS et diverses mesures financières non conformes aux IFRS. Les mesures financières non conformes autres que les ratios réglementaires et pour lesquelles il n'existe pas de définitions normalisées ne sont pas directement comparables à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés et peuvent ne pas être directement comparables à toute mesure prescrite par les IFRS. Ces mesures non conformes aux IFRS peuvent être utiles aux investisseurs, entre autres, pour l'analyse du rendement financier. Elles sont définies ci-après :

Excédents rajustés du Mouvement Desjardins avant ristournes aux membres

La notion d'excédents rajustés est utilisée afin d'exclure les éléments particuliers et ainsi de présenter la performance financière provenant des activités d'exploitation. Ces éléments particuliers se caractérisent comme étant non liés aux opérations, comme les acquisitions et dispositions.

Les excédents du Mouvement Desjardins avant ristournes aux membres sont rajustés afin d'exclure les éléments particuliers suivants : les frais, nets d'impôts, liés à la vente des filiales Western Financial Group Inc. et Western Life Assurance Company complétée le 1^er juillet 2017 ainsi que le gain, net d'impôts lié à la transaction impliquant Qtrade Canada Inc. et l'intérêt détenu dans l'entreprise associée Placements NordOuest & Éthiques SEC complétée le 1^er avril 2018 lors de la création de Patrimoine Aviso.

Excédents nets rajustés du secteur Gestion de patrimoine et Assurance de personnes

Les excédents nets du secteur Gestion de patrimoine et Assurance de personnes sont rajustés afin d'exclure l'élément particulier suivant : le gain, net d'impôts, lié à la transaction impliquant Qtrade Canada Inc. et l'intérêt détenu dans l'entreprise associée Placements NordOuest & Éthiques SEC complétée le 1^er avril 2018 lors de la création de Patrimoine Aviso.

Excédents nets rajustés du secteur Assurance de dommages

Les excédents nets du secteur Assurance de dommages sont rajustés afin d'exclure l'élément particulier suivant : les frais, nets d'impôts, liés à la vente des filiales Western Financial Group Inc. et Western Life Assurance Company complétée le 1^er juillet 2017.

Prêts dépréciés bruts/prêts et acceptations bruts

L'indicateur prêts dépréciés bruts/prêts et acceptations bruts est utilisé comme mesure de qualité du portefeuille de prêts. Il correspond aux prêts dépréciés bruts exprimés en pourcentage du total des prêts et acceptations bruts. À la suite de l'adoption de l'IFRS 9 au 1^er janvier 2018, tous les prêts inclus dans l'étape 3 du modèle de dépréciation sont considérés comme dépréciés. Selon l'IAS 39, les critères pour considérer un prêt comme déprécié étaient différents.

Rendement des capitaux propres et rendement des capitaux propres rajusté

Le rendement des capitaux propres est utilisé comme mesure de rentabilité amenant de la création de valeur pour les membres et les clients. Exprimé en pourcentage, il correspond aux excédents avant ristournes aux membres, à l'exclusion de la part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle, sur les capitaux propres moyens avant les participations ne donnant pas le contrôle.

Revenus

Revenus d'exploitation

La notion des revenus d'exploitation est utilisée dans l'analyse des résultats financiers. Cette notion permet de présenter des données financières mieux structurées et facilite la comparabilité des activités d'exploitation d'une période à l'autre en excluant la volatilité des résultats propres aux placements eu égard notamment à l'importance des activités d'assurance de personnes et d'assurance de dommages pour lesquelles une très grande proportion des placements est comptabilisée à la juste valeur par le biais du résultat net. L'analyse des revenus du Mouvement Desjardins est donc expliquée en deux volets, soit les revenus d'exploitation et les revenus de placement, qui composent le revenu total. Cette mesure n'est pas directement comparable à des mesures similaires utilisées par d'autres sociétés.

Les revenus d'exploitation comprennent le revenu net d'intérêts provenant principalement du secteur Particuliers et Entreprises et de la rubrique Autres, les primes nettes et les autres revenus d'exploitation tels que les frais de service sur les dépôts et les paiements, les commissions sur prêts et cartes de crédit, les services de courtage et de fonds de placement, les honoraires de gestion et de services de garde, les revenus de change ainsi que les autres revenus. Ces postes, pris individuellement, correspondent à ceux qui sont présentés dans les états financiers combinés.

Revenus de placement

Quant aux revenus de placement, ils comprennent les revenus nets de placement sur les titres classés et désignés à la juste valeur par le biais du résultat net, sur les titres classés à la juste valeur par le biais des autres éléments du résultat global ainsi que sur les titres évalués au coût amorti et autres qui sont inclus au poste « Revenus nets de placement » de l'état combiné du résultat. Ils comprennent également l'ajustement de l'approche par superposition pour les actifs financiers des activités d'assurance. Les activités d'appariement des filiales d'assurance de personnes et d'assurance de dommages, qui comprennent les variations de la juste valeur, les gains et pertes sur disposition et le revenu d'intérêts et de dividende sur les valeurs mobilières, sont présentées avec les revenus de placement étant donné que ces actifs soutiennent les passifs d'assurance dont les résultats sont comptabilisés dans les frais de sinistres, prestations, rentes et variations des passifs des contrats d'assurance dans les états financiers combinés. Ces revenus de placement incluent également les variations de la juste valeur des placements du secteur Particuliers et Entreprises, comptabilisés à la juste valeur par le biais du résultat net. La présentation des revenus de placement de 2017 ne tient pas compte des normes et amendements adoptés au 1^er janvier 2018 et était donc conforme à l'IAS 39.

Taux de dotation à la provision pour pertes de crédit

Le taux de dotation à la provision pour pertes de crédit est utilisé comme mesure de qualité du portefeuille de prêts. Il correspond à la dotation à la provision pour pertes de crédit sur les prêts et acceptations bruts moyens.

Le tableau suivant présente le calcul du taux de dotation à la provision pour pertes de crédit tel que présenté dans le rapport de gestion.

SOURCE Mouvement Desjardins