biz-affaire.com

TSX/NYSE/PSE : MFC; SEHK : 0945

TORONTO, le 2 déc. /CNW/ - La Société Financière Manuvie ("SFM") renforcera sa situation financière et son capital par l'émission de 2,125 milliards de dollars en actions ordinaires, ce qui portera son capital réglementaire à l'un des niveaux les plus élevés de son histoire.

Plus précisément, 1,125 milliard de dollars d'actions seront vendues sous forme de placement privé à 8 investisseurs institutionnels et 1 milliard de dollars d'actions seront vendues à un syndicat de preneurs fermes au titre d'une convention de prise ferme s'inscrivant dans le cadre d'un appel public à l'épargne. Le prix d'achat des actions vendues sous forme de placement privé et dans le cadre de l'appel public à l'épargne s'élève à 19,40 $ par action. Les investisseurs participant au placement privé recevront une commission d'engagement correspondant à 2,062 % de leur engagement respectif. Le placement privé et l'appel public à l'épargne devraient être conclus aux environs du 11 décembre 2008. Par ailleurs, la SFM réduira à 2 milliards de dollars le montant de la facilité de crédit obtenue auprès de banques canadiennes, qu'elle a annoncée le 6 novembre 2008.

Compte tenu des 2,125 milliards de dollars d'actions ordinaires, de la facilité de crédit restante s'élevant à 2 milliards de dollars et de l'état des marchés boursiers mondiaux à la fin de novembre 2008, le ratio du capital consolidé, ou ratio du montant minimal permanent requis pour le capital et l'excédent ("MMPRCE"), pro forma de l'entreprise se situe à environ 235 %, soit l'un des niveaux les plus élevés de son histoire.

"L'émission d'actions ordinaires et les conditions renégociées de notre facilité de crédit renforceront notablement la position déjà solide de notre capital, a déclaré Dominic D'Alessandro. Ces opérations nous donnent la souplesse voulue pour amortir les incidences comptables de la volatilité future des marchés financiers tout en nous permettant de profiter des possibilités d'acquisition qui se présentent en raison des conditions actuelles dans notre secteur."

La SFM a également mis à jour ses prévisions quant au bénéfice de 2008. Si les marchés boursiers mondiaux terminaient l'exercice à leur niveau de la fin du mois de novembre 2008, le bénéfice net de l'exercice se chiffrerait à environ 900 millions de dollars.

"Nous sommes déçus de ce faible rendement, a indiqué M. D'Alessandro. Le résultat prévu est principalement attribuable aux chutes inégalées des marchés boursiers mondiaux qui, pendant la période de 11 mois terminée le 30 novembre 2008, ont reculé de 33 % au Canada, de 39 % aux États-Unis et de 45 %, en moyenne, en Asie. Toutefois, les données fondamentales de notre entreprise demeurent très bonnes, comme en témoigne la vigueur de nos souscriptions d'assurance et l'augmentation de la valeur intrinsèque des affaires nouvelles."

Par suite de la chute des marchés, la SFM prévoit aussi augmenter les provisions relatives aux garanties des rentes à capital variable pour les porter à quelque 5 milliards de dollars au 31 décembre 2008, ce qui représente une hausse par rapport à leur niveau de 526 millions de dollars au début de l'exercice. La SFM prend cette mesure même si les arrérages potentiels payables au titre de ces garanties seraient versés dans 7 à 30 ans.

Au cours de la période de deux mois terminée le 30 novembre 2008, les marchés boursiers ont chuté de 21 % au Canada, de 23 % aux États-Unis et de 24 % au Japon. Par conséquent, si les marchés boursiers demeurent dans leur état actuel, il est attendu que les provisions pour rentes à capital variable soient augmentées d'environ 2,7 milliards de dollars, ce montant étant enregistré au quatrième trimestre. Principalement à cause de l'augmentation prévue des provisions relatives aux rentes à capital variable, mais aussi en raison de l'incidence de l'effondrement des marchés boursiers sur les placements et autres sources de revenus, une perte d'environ 1,5 milliard de dollars est prévue au quatrième trimestre.

"Il est important de noter que l'augmentation des provisions représente une charge sans effet sur la trésorerie, qui a été estimée comme si la détérioration des marchés boursiers était permanente. Bien qu'elle soit conservatrice, cette façon de faire nous assure d'avoir un bilan solide, a fait remarquer M. D'Alessandro. Si les marchés se redressent, comme on peut s'y attendre, ces provisions seront portées aux résultats."

Les actions ordinaires n'ont pas été ni ne seront inscrites aux États-Unis en vertu de la loi américaine sur les valeurs mobilières intitulée Securities Act of 1933 et de ses modifications, et elles ne pourront pas être offertes ni vendues aux États-Unis sans leur inscription ou l'exemption de leur inscription en vertu de cette loi. Le présent communiqué ne constitue nullement une offre de vente ni une sollicitation d'achat des actions ordinaires aux États-Unis ou dans tout autre pays ou territoire dans lequel une telle offre serait illégale.

La SFM a donné aux preneurs fermes une option pour attributions excédentaires leur permettant d'acheter jusqu'à 150 millions de dollars d'actions ordinaires additionnelles au même prix que les autres actions ordinaires prévues par l'appel public à l'épargne. Cette option peut être exercée en tout ou en partie jusqu'à 30 jours après la conclusion de l'opération. Si cette option était exercée en totalité, le produit total brut de l'appel public à l'épargne serait de 1,150 milliard de dollars.

Dans le présent communiqué, les renseignements relatifs à l'exercice et au trimestre en cours reposent sur les estimations et hypothèses courantes et pourraient changer.

    <<
    À propos de la Financière Manuvie
    ---------------------------------
    >>

La Financière Manuvie, groupe canadien et chef de file des services financiers, compte des millions de clients dans 19 pays et territoires. Exerçant ses activités sous le nom de Financière Manuvie au Canada et en Asie, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis, elle offre à sa clientèle une gamme variée de produits de protection financière et de services de gestion de patrimoine par l'entremise d'un vaste réseau d'employés, d'agents et d'associés. Au 30 septembre 2008, les fonds gérés par la Financière Manuvie et ses filiales se chiffraient à 385,3 milliards de dollars (363,5 milliards de dollars américains).

La Société Financière Manuvie est inscrite aux bourses de Toronto (TSX), de New York (NYSE) et des Philippines (PSE) sous le symbole "MFC", et à la Bourse de Hong Kong (SEHK) sous le symbole "0945". La Financière Manuvie est présente sur le Web, à l'adresse www.manuvie.com.

    <<
    Mise en garde au sujet des déclarations prospectives
    ----------------------------------------------------
    >>

De temps à autre, nous faisons verbalement ou par écrit des déclarations prospectives au sens des règles d'exonération des lois provinciales canadiennes sur les valeurs mobilières et de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Ces déclarations prospectives comprennent notamment les déclarations portant sur le bénéfice net de l'exercice et du trimestre qui se termineront le 31 décembre 2008, sur le ratio du MMPRCE pro forma et sur les charges relatives aux rentes à capital variable. Les renseignements prospectifs que contient le présent document sont présentés uniquement en vue d'aider les actionnaires et analystes à comprendre notre position financière à la date du présent communiqué, et ils ne doivent servir à aucune autre fin. Les déclarations prospectives se caractérisent habituellement par l'emploi de termes tels "pouvoir", "devoir", "soupçonner", "perspectives", "s'attendre à", "entendre", "estimer", "prévoir", "croire", "projeter", "objectif" ou "continuer" (ou de leur forme négative) et par l'emploi du conditionnel, ainsi que des mots et expressions semblables, et elles peuvent inclure des affirmations relatives aux résultats futurs possibles ou présumés de la Société. Bien que, selon nous, les prévisions ainsi exprimées soient raisonnables, le lecteur ne devrait pas s'appuyer indûment sur les déclarations prospectives en raison des incertitudes et des risques inhérents qu'elles supposent. Les déclarations prospectives étant fondées sur des hypothèses ou des facteurs importants, les résultats réels peuvent être très différents des résultats qu'elles expriment explicitement ou implicitement.

Plus précisément, nos estimations portant sur le bénéfice net à la fin de l'exercice et du quatrième trimestre qui se termineront le 31 décembre 2008 reflètent le bénéfice trimestriel estimatif normalisé rajusté pour tenir compte d'une baisse générale des marchés de 25 % au cours du trimestre. Si la chute des marchés est supérieure ou inférieure à 25 % au cours du trimestre, les résultats réels pourraient présenter un écart important par rapport aux estimations prospectives.

Parmi les facteurs importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre les résultats réels et les attentes exprimées, notons entre autres la conjoncture commerciale et économique (notamment le rendement des marchés boursiers, les fluctuations des taux d'intérêt, les pertes sur placements et les défaillances, la variation des différentiels de taux, la liquidité du marché et la solvabilité des cautions et des contreparties), la concurrence, le regroupement de sociétés, les changements apportés aux lois et à la réglementation, les taux de change et les liquidités de la Société, notre capacité à mettre en ?uvre des stratégies de couverture, l'exactitude de l'information reçue de contreparties et la capacité des contreparties à respecter leurs engagements, l'exactitude des conventions comptables et des méthodes actuarielles utilisées par la Société, la capacité de la Société à préserver sa réputation, les litiges, les perturbations et les changements touchant des éléments essentiels de la Société ou les infrastructures publiques, la capacité d'attirer et de conserver les principaux cadres supérieurs, les préoccupations environnementales, la capacité à effectuer des acquisitions et à mettre en ?uvre des plans stratégiques ainsi que la capacité à adapter les produits et services pour suivre l'évolution du marché. Des renseignements supplémentaires à l'égard des facteurs importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre les résultats réels et les attentes exprimées ainsi qu'à l'égard des facteurs et hypothèses importants sur lesquels sont fondées les déclarations prospectives sont présentés dans le rapport aux actionnaires du troisième trimestre de 2008 dans la section intitulée "Facteurs de risque" de notre plus récente notice annuelle, dans les sections intitulées "Gestion du risque" et "Principales conventions comptables et actuarielles" du rapport de gestion figurant dans notre plus récent rapport annuel, dans la note "Gestion du risque" de nos derniers rapports annuel et intermédiaire et dans d'autres documents que nous avons émis et déposés auprès des autorités de réglementation des valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis. Sauf dans les cas où la loi le prescrit, nous ne nous engageons pas à réviser les déclarations prospectives, qu'elles soient verbales ou écrites, que nous faisons ou que d'autres parties font en notre nom.