07 / 11 / 2008 04h00
CNP Assurances : Information Trimestrielle des 9 Mois 2008
PARIS, November 7 /PRNewswire/ --
- Collecte de 20,9 MdEUR - Stabilisation de la tendance
- Croissance moyenne des encours de l'ordre de 5,5 %
CNP Assurances, premier assureur de personnes en France, présent en Europe et en Amérique du Sud, annonce son chiffre d'affaires des neuf premiers mois de 2008.
Eléments Clefs
- Collecte brute : 20,9 MdEUR, stabilisation de la tendance (-16,5 % pour
les 9 mois 2008 par rapport à - 16,8 % pour le premier semestre 2008)
- Collecte brute en France au troisième trimestre 2008 en retrait de
seulement 12,6 %
- Croissance de 35,9 % de l'activité au Brésil en normes françaises
- Prestations : + 8,5 %, hors effet des transferts Fourgous, à comparer
à une hausse de 9 % pour le marché français.
- Collecte nette fortement positive : 5 MdEUR en France
- Activités risque et retraite en croissance significative
- Encours moyens en croissance de l'ordre de + 5,5 %.
Gilles Benoist, directeur général, a déclaré :
<< Dans un contexte très volatil, la performance opérationnelle du Groupe CNP reste robuste : les ventes de contrats retraite et prévoyance progressent de façon satisfaisante, la collecte nette est fortement positive, et les encours, principal moteur des résultats, continuent de croître significativement. >>
1 - Activité de CNP Assurances au 30 septembre 2008
1.1 - Données générales
Le montant des primes collectées (en normes françaises) baisse de 16,5 % et s'élève à 20 872,8 MEUR. Cette baisse de la collecte provient en France comme en Italie de la forte concurrence des produits d'épargne liquide et de la baisse des marchés boursiers qui pénalisent les ventes d'unité de compte.
En effet, en France le marché de l'assurance vie-capitalisation s'établit au 30 septembre 2008 en normes françaises, selon les estimations de la FFSA, à 94,7 MdEUR, en baisse de 10 % par rapport au 30 septembre 2007 et de 15 % pour les bancassureurs. Toutefois, les provisions mathématiques progressent de 2 % en rythme annuel (+ 8 % sur les supports en euros et - 18 % sur les UC) et la collecte nette s'élève à 30,7 MdEUR.
Par ailleurs, le chiffre d'affaires consolidé IFRS réalisé par le groupe CNP Assurances s'établit au 30 septembre 2008 à 20 071,2 MEUR, en baisse de 18,4 % et de 18,8 % à taux de change et périmètre constants.
Les encours gérés par CNP (hors participation différée aux bénéfices), qui sont le principal moteur de la croissance des résultats, ont connu au 30 septembre 2008 une progression annuelle moyenne de l'ordre de + 5,5 % (+ 6,3 % au 30 juin 2008). La hausse des encours de fin de période (comparaison du 30/09/08 au 30/09/07) est d'environ + 3 %, hors effet de la crise financière cette croissance serait de l'ordre de 5,3 %.
1.2 - Par secteur d'activité
L'évolution de l'activité par secteur est contrastée : en baisse sur l'épargne, en croissance satisfaisante sur les produits de risque (notamment en couverture de prêts : + 11 % et en prévoyance : + 3 %), et très dynamique sur la retraite.
Sur les secteurs épargne et retraite, la collecte en UC du groupe baisse de 34,9 % (4 008,1 MEUR). La baisse est de 44,9 % en France, et de 42,3 % en Italie. Au Brésil, la collecte en UC continue d'être dynamique avec une croissance de 71,7 % au 30 septembre 2008.
IFRS Normes Françaises
Chiffre d'affaires 30/09/2008 Evolution 30/09/2008 Evolution
(en MEUR) (en %) (en %)
Epargne 14 593,6 - 26,2 15 394,6 - 23,3
Retraite 1 774,3 + 26,9 1 774,9 + 18,5
Prévoyance 1 233,7 + 3,0 1 233,7 + 3,0
Couverture de prêts 1 941,9 + 10,6 1 941,9 + 10,6
Santé 261,0 + 21,1 261,0 + 21,1
Dommage aux biens 266,7 + 3,0 266,7 + 3,0
=TOTAL 20 071,2 - 18,4 20 872,8 - 16,5
Le chiffre d'affaires de l'Espagne CNP Vida a été pris uniquement à
partir du 2ème trimestre 2007
1.3 - Par pays et par réseau distributeur
L'activité de CNP en France et en Italie est en repli, comme celle des autres bancassureurs, du fait de la concurrence des produits d'épargne courte. L'activité au Brésil enregistre une excellente progression.
IFRS Normes françaises
CA 30/09/2008 Evolution 30/09/2008 Evolution
(en MEUR) (en %) (en %)
France 17 659,5 - 16,2 17 667,6 - 16,7
Italie (1) 900,4 - 62,8 1 477,8 - 41,2
Brésil 1 186,5 + 42,9 1 391,6 + 35,9
Espagne (2) 139,4 + 48,1 139,4 + 48,1
Autres 185,4 - 196,4 -
TOTAL 20 071,2 - 18,4 20 872,8 - 16,5
(1) Succursales en Italie et Cofidis Italie depuis 2004 et CNP Capitalia
Vita
(2) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007
En France
Le chiffre d'affaires France du 3ème trimestre 2008 est en baisse de seulement 12,6 %, (soit 5 340,1 MEUR dont 149 MEUR de transferts Fourgous, contre 6 111,9 MEUR au 3ème trimestre 2007 dont 612 MEUR de transferts Fourgous). En cumul sur les 9 premiers mois de 2008, l'activité en France s'établit à 17 659,5 MEUR en baisse de 16,2 %. La baisse est concentrée sur l'épargne (- 21,3 %), tandis que les autres activités continuent de croître à un rythme satisfaisant.
Les transferts des contrats monosupports vers des contrats multisupports (transferts Fourgous) se sont ralentis pour atteindre 567 MEUR au 30 septembre 2008 contre 2 111 MEUR à période comparable. Hors ces transferts Fourgous, l'activité de CNP en France est en baisse de 9,9 %, soit une évolution nettement meilleure que celle des bancassureurs (- 15 %).
Les prestations baissent de 6 %, mais si on neutralise l'effet des transferts Fourgous, ces dernières augmentent de 8,5 %, soit un rythme inférieur à celui du marché français (+ 9 %). La collecte nette s'élève à 5,0 MdEUR en vie capitalisation.
Par ailleurs, la collecte en UC de 1 828,7 MEUR pénalisée par les conditions boursières baisse de 44,9 % (Collecte UC du marché : - 42 %). Sur les trois réseaux le taux d'UC au 30 septembre 2008 est de 12,8 %.
La Banque Postale
Le chiffre d'affaires réalisé par La Banque Postale sur les 9 premiers mois est de 7 286,4 MEUR, contre 9 306,6 MEUR au 30 septembre 2007, en baisse de 21,7 %. La diminution de l'activité résulte notamment du ralentissement des transferts Fourgous (314 MEUR au 30 septembre 2008 contre 1 551 MEUR 12 mois auparavant). Hors ces transferts, l'activité est en baisse de 10,1 %, soit une performance sensiblement meilleure que les autres bancassureurs.
La campagne commerciale sur les produits phares (Ascendo, GMO, et Vivaccio) lancée le 1er septembre montre une inversion de tendance avec une forte progression de l'activité sur le mois.
Par ailleurs, La Banque Postale renouvelle son offre patrimoniale en lançant un nouveau contrat d'assurance vie (Cachemire) le 3 novembre 2008.
Caisses d'Epargne
Les Caisses d'Epargne réalisent un chiffre d'affaires de 6 828,6 MEUR au 30 septembre 2008, contre 8 332,3 MEUR en 2007 à période comparable, soit une baisse de 18 %. Hors Fourgous, l'activité baisse de 16,5 %. La prévoyance se développe régulièrement (+ 4 %). Le taux d'unités de compte, soit 17,4 %, reste stable par rapport au 30 juin 2008. Des campagnes, sur des taux promotionnels, débutées le 15 septembre doivent se poursuivre au cours du dernier trimestre.
CNP Trésor
Le réseau CNP Trésor enregistre un chiffre d'affaires de 523,8 MEUR sur les 9 premiers mois, soit une baisse de 17,2 %. Cette baisse provient notamment du très fort ralentissement des transferts Fourgous dont le montant a été divisé par 10 sur 12 mois (12 MEUR au 30 septembre 2008 contre 120 MEUR au 30 septembre 2007). Hors Fourgous, l'activité de CNP Trésor ne baisse que de 0,1 %, ce qui constitue une très bonne performance compte tenu des conditions actuelles du marché vie français.
Etablissements financiers
L'activité des établissements financiers reste soutenue avec une croissance de 7,5% (soit 1 089 MEUR) au 30 septembre 2008, reflétant ainsi la dynamique des produits d'assurance emprunteur.
Entreprises et Collectivités locales
Le chiffre d'affaires progresse de 3,9 % pour atteindre 1 198 MEUR. L'activité reste soutenue en prévoyance, ainsi qu'en retraite. En effet, les versements sur les IRS (Institutions de Retraites Supplémentaires) devraient soutenir de façon importante la dynamique de fin d'année.
Mutuelles
Le secteur des mutuelles connaît une croissance soutenue de 16,5 % (à 668 MEUR) grâce à deux contrats importants finalisés à fin septembre 2008. Plusieurs autres dossiers sont en cours, et pourraient aboutir avant la fin de l'année.
Hors de France
L'activité réalisée hors de France représente une collecte de 3 205,2 MEUR, en baisse de 15,8 %. Mesurée en IFRS, l'activité baisse de 31,5 %, du fait de la classification des nouveaux produits italiens.
En Europe
Italie - CNP Vita
Le marché de l'assurance vie est en recul de 20 % sur les 8 premiers mois, notamment sur le segment des produits Unit-linked (- 44 %). Cette baisse s'explique par l'attrait de produits moins risqués, plus liquides et bien rémunérés. En parallèle, les banques orientent les placements de leurs clients vers des produits intégrés à leur bilan, au détriment des produits d'assurance vie.
Dans ce contexte, la collecte de CNP Vita au 30 septembre 2008 est de 1 433 MEUR en baisse de 42 %, ce fort recul caractérisant les grands réseaux bancaires (- 37 %). Jusqu'en 2007, CNP Vita, comme ses principaux concurrents bancassureurs, ont distribué des offres Unit-linked garanties et des Index-linked que la situation des marchés ne permet plus de lancer en 2008. La compagnie vient de lancer un produit en euro, Unigarantito, qui complètera la gamme et devrait permettre de répondre aux attentes des clients qui achetaient précédemment des Index-linked.
Cette baisse d'activité est toutefois compensée par un calendrier favorable sur les échéances (- 71 % / septembre 2007) permettant d'enregistrer une collecte nette de 398 MEUR à comparer à 307 MEUR de collecte nette à septembre 2007.
Chiffre d'affaires au 30/09/2008 de CNP Vita
En MEUR En normes IFRS En normes françaises
SEGMENT 30/09/2008 30/09/2007 Evolution 30/09/2008 30/09/2007 Evolution
DE MARCHE en % en %
Epargne 787,5 2 288,2 - 65,6 1 364,9 2 383,0 - 42,7
Retraite 17,8 19,8 - 9,7 17,8 19,8 - 9,7
Prévoyance 4,0 3,2 + 24,3 4,0 3,2 + 24,3
Couverture 46,5 51,5 - 9,8 46,5 51,5 - 9,8
de prêt
TOTAL 855,9 2 362,7 - 63,8 1 433,3 2 457,5 - 41,7
Portugal - Global et Global Vida
Au Portugal, le marché vie affiche une forte croissance de 15,8 % (fin août 2008 / fin août 2007), principalement portée par la croissance du segment épargne. Cette évolution positive s'explique par d'importantes opérations de recyclage. Le secteur non vie est en léger recul (- 1,5 % à fin août) pénalisé par le segment automobile (en baisse de 6,5 %).
Dans ce marché, l'activité totale du groupe Global, en normes françaises, croît de 4,5 % (-0,6 % en non-vie, + 31,5 % en vie).
Amérique Latine
Brésil - Caixa Seguros
Dans un marché (hors santé) en croissance de 14 % à fin août 2008, la collecte de Caixa Seguros s'élève à 3 707,0 Mreals (+ 35,3 % en reals et + 35,9 % en euros).
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS
En Normes IFRS Normes Françaises
Millions
de REALS
(BRL)
SEGMENT 30/09/2008 30/09/2007 Evolution 30/09/2008 30/09/2007 Evolution
DE MARCHE en % en %
Epargne 52,4 60,9 - 14,0 598,7 578,8 + 3,4
Retraite 2 045,2 1 207,8 + 69,3 2 045,2 1 207,8 + 69,3
Prévoyance 389,4 342,1 + 13,8 389,4 342,1 + 13,8
Couverture 244,2 203,5 + 20,0 244,2 203,5 + 20,0
de prêts
Dommages 429,5 408,6 + 5,1 429,5 408,6 + 5,1
IARD
TOTAL 3 160,6 2 222,9 + 42,2 3 707,0 2 740,8 + 35,3
La progression de l'activité concerne la plupart des segments (les taux de progression sont exprimés en monnaie locale) :
- La collecte du segment épargne croît de 3,4 % en normes françaises,
- la retraite affiche une belle croissance (+ 69 %),
- l'assurance emprunteur croît de plus 20 % grâce au dynamisme
de la production de crédit immobilier du réseau bancaire Caixa
Economica Federal, la remontée des taux amorcée en avril n'ayant, au 30
septembre, pas d'impact sur la demande de crédit.
2. Description générale des conditions d'exercice de l'activité de CNP Assurances
2.1 - L'environnement financier au 30 septembre 2008
Sur les 9 premiers mois de l'année 2008, le marché des actions a perdu 28,2 % (CAC 40 à 4 032 points). La crise économique et financière s'est intensifiée notamment avec des niveaux élevés du chômage (8 % en France, 7,5 % dans la zone euro en août, 6,1 % aux Etats-Unis en septembre).
Pour éviter un assèchement du crédit, les grandes banques centrales ont injecté massivement des liquidités sur les marchés monétaires. Face à la faiblesse de l'économie américaine, la FED a réduit son taux directeur de 4,25 % à 2 % entre les 22/01 et 30/04. Pour lutter contre l'inflation, la BCE a relevé son taux de 4 % à 4,25 % le 03/07. A ce jour, le taux directeur de la FED est de 1%, tandis que celui de la BCE est de 3,25 %.
Sur les marché des taux, après un plus haut à 4,839 % le 19/06 (crainte d'une spirale inflationniste), l'OAT 10 ans a terminé à 4,259 % le 30/09 (- 20 pbs sur 9 mois). Sur la même période, l'Euribor 3 mois a augmenté de 59 pbs, à 5,277 %.
Sur le marché des changes, l'euro s'est déprécié de 2,84 % (1,4303 dollar au 30/09).
Tableau de synthèse au 30 septembre 2008
30/09/07 31/12/07 30/06/08 30/09/08
CAC40 5 716 5 614 4 435 4 032
Eurostoxx50 4 382 4 400 3 353 3 038
Euribor 3 mois 4.79% 4.68% 4.95% 5.28%
OAT 10 ans 4.41% 4.46% 4.81% 4.26%
1 EUR en $ (spot) 1.42 1.47 1.58 1.43
1 EUR en BRL 2.618 2.608 2.53 2.81
(spot)
1 EUR en BRL 2.677 - - 2.664
(moyen)
2.2 - L'environnement réglementaire et fiscal de l'assurance
Financement du Revenu de Solidarité Active (RSA)
Le RSA doit être financé par la mise en place d'une taxe de 1,1 % en plus des prélèvements sociaux déjà existants sur les revenus d'épargne (assurance vie, dividendes, plus-values, revenus fonciers).
Loi de modernisation de l'économie (LME) du 4 août 2008
La LME donne pouvoir au gouvernement de prendre de nombreuses mesures touchant l'assurance vie :
- extension de l'obligation de formalisation du conseil aux réseaux
salariés des compagnies,
- mise en place de codes de bonne conduite homologués par le Ministère de
l'Economie,
- renforcement du contrôle par l'assureur sur les publicités émanant des
distributeurs de produits d'assurance,
- modernisation des textes sur la retraite professionnelle
supplémentaire.
Loi Fillon de 2003
La loi Fillon de 2003 a imposé aux institutions de retraite supplémentaire en France de déposer une demande d'agrément en tant qu'institution de prévoyance ou de fusionner avec une institution de prévoyance déjà existante. Cette loi prend sont plein effet en 2008.
3 - Evènements marquants du troisième trimestre 2008 pour CNP Assurances
Juillet 2008 : Partenariat stratégique avec Marfin Popular Bank.
CNP Assurances et Marfin Popular Bank (MPB) ont conclu un accord de partenariat de long terme visant à développer les activités d'assurance et de retraite des réseaux bancaires grecs et chypriotes de MPB.
Août 2008 : Publication des résultats semestriels 2008.
CNP Assurances a annoncé le 27 août 2008 son résultat net au 30 juin 2008. Le résultat net publié est stable malgré les effets de la crise financière. Les passifs relatifs aux contrats augmentent toujours à un rythme soutenu (+ 6,3 %), et restent le premier moteur de la dynamique des résultats. Le groupe continue de présenter un niveau de solvabilité très élevé, avec un ratio de 185 %, et 120 % hors plus-values latentes (Solvabilité I). L'embedded value par action est estimée à 75,1 EUR au 30 juin 2008, en légère croissance par rapport au 31 décembre 2007.
Au vu de la qualité des indicateurs opérationnels et de la solidité intrinsèque du Groupe, CNP Assurances est confiant dans sa capacité à dégager un résultat net courant hors effet de << Fair Value >> sur les actifs financiers, équivalent à un résultat opérationnel, en croissance de 10 % pour l'année 2008.
Ce communiqué, sur l'activité du groupe est disponible en français et en anglais sur le site Internet de CNP Assurances http://www.cnp.fr.
Avertissement :
Le présent document peut contenir des données de nature prospective. Ces données se réfèrent notamment à des projections, des évènements futurs, des tendances ou objectifs qui sont sujets par nature à des risques et aléas susceptibles d'entraîner une différence significative entre les résultats réels et ceux contenus explicitement ou implicitement dans ces données. Les résultats, performances, objectifs ou estimations peuvent présenter des différences avec les résultats réels notamment en raison de l'évolution de la conjoncture économique et des performances des marchés financiers, des décisions et changement d'ordre législatifs ou réglementaires, de la fréquence et de la gravité des sinistres assurés et notamment des taux de mortalité et de morbidité, du taux de conservation des affaires, de l'évolution des taux d'intérêt, des taux de change, de la concurrence, des changements intervenant dans les politiques des grandes banques centrales ou gouvernements étrangers, des procès ou actions en justice, des effets des acquisitions et de leurs intégrations, et des facteurs généraux ayant une incidence sur la concurrence.
Des informations concernant ces risques et aléas peuvent figurer dans les documents déposés par CNP Assurances auprès de l'AMF. CNP Assurances ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser du fait de nouvelles informations, d'évènement futur ou pour toute autre raison les données de nature prospective qui peuvent être présentées dans ce document.
CHIFFRE D'AFFAIRES DU 3ème TRIMESTRE 2008
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES PAR CENTRES DE
PARTENARIATS
Normes IFRS Normes Françaises
3ème T 3ème T Evolution 3ème T 3ème T Evolution
2008 2007 En % 2008 2007 En %
En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR
La Banque 2 386,0 2 801,2 - 14,8 2 387,4 2 803,0 - 14,8
Postale
Caisses 1 790,7 2 237,1 - 20,0 1 791,4 2 238,1 - 20,0
d'Epargne
CNP Trésor 158,9 178,3 - 10,9 158,9 179,0 - 11,2
Etablissements 377,1 331,0 + 14,0 377,1 331,0 + 14,0
financiers
France (1)
Mutuelles 228,0 195,4 + 16,7 228,0 195,4 + 16,7
Entreprises et 381,0 349,3 + 9,1 381,2 349,3 + 9,2
Collectivités
locales
Autres réseaux 18,4 19,7 - 6,9 18,4 19,7 - 6,9
(France)
TOTAL France 5 340,1 6 111,9 - 12,6 5 342,5 6 115,4 - 12,6
Global 41,2 40,7 + 1,2 41,2 40,7 + 1,2
(Portugal)
CNP Seguros de 1,6 1,3 + 19,7 1,6 1,3 + 19,7
Vida
(Argentine)
CNP Vida 30,8 42,1 - 26,8 30,8 42,1 - 26,8
(Espagne) (2)
Caixa Seguros 421,3 279,6 + 50,7 491,2 348,7 + 40,8
(Brésil)
CNP Capitalia 116,1 676,2 - 82,8 158,7 676,5 - 76,5
(Italie)
Etablissements 33,3 25,5 + 30,4 33,3 25,5 + 30,4
financiers
étrangers
Succursales 23,3 19,0 + 22,4 23,3 19,0 + 22,4
TOTAL Etranger 667,6 1 084,4 - 38,4 780,0 1 153,8 - 32,4
TOTAL 6 007,7 7 196,3 - 16,5 6 122,5 7 269,2 - 15,8
(1) Hors Cofidis Etranger
(2) CNP Vida est consolidée depuis le 05/04/2007
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR SECTEUR D'ACTIVITE
IFRS
Chiffre 3ème T 3ème T Evolution 30/09/08 Evolution 30/09/08 Evolution
d'affaires 2008 2007 (en %) A change (en %) Hors CNP hors CNP
(en MEUR) constant Vida A Vida
(1) change (en %)
constant
(1)
Epargne 4 148,5 5 614,0 - 26,1 4 148,7 - 26,1 4 119,3 - 26,6
Retraite 597,9 429,9 + 39,1 604,3 + 40,6 603,1 + 40,3
Prévoyance 415,5 415,7 + 0,0 416,7 + 0,2 416,7 + 0,2
Couverture 667,5 593,5 + 12,5 668,2 + 12,6 668,0 + 12,6
de prêts
Santé 90,9 54,7 + 66,1 90,9 + 66,1 90,9 + 66,1
Dommage aux 87,5 88,5 - 1,2 88,6 + 0,2 88,6 + 0,2
biens
TOTAL 6 007,7 7 196,3 - 16,5 6 017,4 - 16,4 5 986,6 - 16,8
Normes françaises
Chiffre 3ème T 3ème T Evolution 30/09/08 Hors CNP
d'affaires 2008 2007 (en %) Hors CNP vida et
(en MEUR) Vida change
A change constant
constant Evolution
(1) (en %)
Epargne 4 263,0 5 686,9 - 25,0 4 264,8 - 25,0
Retraite 598,1 429,9 + 39,1 604,6 + 40,6
Prévoyance 415,5 415,7 + 0,0 416,7 + 0,2
Couverture 667,5 593,5 + 12,5 668,2 + 12,6
de prêts
Santé 90,9 54,7 + 66,1 90,9 + 66,1
Dommage aux 87,5 88,5 - 1,2 88,6 + 0,2
biens
TOTAL 6 122,5 7 269,2 - 15,8 6 133,8 - 15,6
Le chiffre d'affaires de l'Espagne CNP Vida a été pris uniquement à
partir du 2ème trimestre 2007
(1) Cours de change au 30 septembre 2007
Cours moyen retenu pour le Brésil :
au 30/09/2008 1EUR = 2,66378 BRL
au 30/09/2007 1EUR = 2,67729 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE
Normes IFRS Normes Françaises
3ème T 3ème T Evolution 3ème T 3ème T Evolution
2008 2007 En % 2008 2007 En %
En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR
La Banque Postale 169,4 390,7 - 56,6 170,8 392,5 - 56,5
Caisse d'épargne 312,3 496,3 - 37,1 313,0 497,3 - 37,0
CNP Trésor 16,6 28,9 - 42,5 16,6 29,6 - 43,8
Autres réseaux 2,6 5,8 - 54,5 2,6 5,8 - 54,5
TOTAL individuel 501,0 921,6 - 45,6 503,0 925,1 - 45,6
France
Collectif France 1,0 2,8 - 65,7 0,6 3,0 - 78,8
TOTAL France 501,9 924,5 - 45,7 503,7 928,1 - 45,7
CNP Capitalia 100,7 641,1 - 84,3 143,2 641,5 - 77,7
Caixa 279,4 147,4 + 89,6 279,4 147,4 + 89,6
CNP Vida 11,2 23,2 - 51,7 11,2 23,2 - 51,7
TOTAL Etranger 391,3 811,7 - 51,8 433,8 812,0 - 46,6
TOTAL UC 893,2 1 736,1 - 48,6 937,5 1 740,1 - 46,1
CHIFFRE D'AFFAIRES AU 30 septembre 2008
CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDE DE CNP ASSURANCES
PAR CENTRES DE PARTENARIATS
Normes IFRS Normes Françaises
30/09/ 30/09/ Evolution 30/09/ 30/09/ Evolution
2008 2007 En % 2008 2007 En %
En MEUR En MEUR En MEUR En MEUR
La Banque Postale 7 286,4 9 306,6 - 21,7 7 291,5 9 313,2 - 21,7
Caisses d'Epargne 6 828,6 8 332,3 - 18,0 6 830,7 8 335,2 - 18,0
CNP Trésor 523,8 633,0 - 17,2 524,1 646,9 - 19,0
Etablissements 1 088,9 1 013,3 + 7,5 1 088,9 1 013,3 + 7,5
financiers
France (1)
Mutuelles 667,9 573,1 + 16,5 667,9 573,1 + 16,5
Entreprises et 1 197,7 1 152,3 + 3,9 1 198,3 1 252,5 - 4,3
Collectivités
locales
Autres réseaux 66,2 64,1 + 3,2 66,2 64,1 + 3,2
TOTAL France 17 659,5 21 074,7 - 16,2 17 667,6 21 198,3 - 16,7
Global (Portugal) 123,4 128,6 - 4,0 134,5 128,6 + 4,5
CNP Seguros de Vida 4,4 3,7 + 17,3 4,4 3,7 + 17,3
(Argentine) (2)
CNP Vida (Espagne) 107,3 73,9 + 45,2 107,3 73,9 + 45,2
Caixa Seguros 1 186,5 830,3 + 42,9 1 391,6 1 023,9 + 35,9
(Brésil)
(2)
CNP Vita (Italie) 855,9 2 362,7 - 63,8 1 433,3 2 457,5 - 41,7
Etablissements 89,8 67,0 + 34,1 89,8 67,0 + 34,1
financiers
étrangers
Succursales 44,3 52,9 - 16,1 44,3 52,9 - 16,1
Autres (Etranger) 0,0 0,1 - 43,8 0,0 0,1 - 43,8
TOTAL Etranger 2 411,7 3 519,1 - 31,5 3 205,2 3 807,6 - 15,8
TOTAL 20 071,2 24 593,8 - 18,4 20 872,8 25 005,9 - 16,5
(1) Hors Cofidis Etranger
(2) Cours de change moyen
Argentine : 1EUR =4,82363 PESOS
Brésil : 1EUR = 2,66378 BRL
CHIFFRE D'AFFAIRES EN UNITES DE COMPTE
Normes IFRS Normes Françaises
30/09/2008 30/09/2007 Evolution 30/09/2008 30/09/2007 Evolution
En MEUR En MEUR En % En MEUR En MEUR En %
La Banque 628,1 1 251,2 - 49,8 633,1 1 257,7 - 49,7
Postale
Caisses 1 118,5 1 785,9 - 37,4 1 120,6 1 788,8 - 37,4
d'Epargne
CNP Trésor 49,3 122,4 - 59,7 49,6 136,3 - 63,6
Autres 14,0 20,5 - 31,9 14,0 20,5 - 31,9
réseaux
TOTAL 1 809,8 3 180,0 - 43,1 1 817,3 3 203,3 - 43,3
individuel
France
Collectif 11,3 13,3 - 14,6 11,3 113,7 - 90,0
France
TOTAL 1 821,2 3 193,2 - 43,0 1 828,7 3 317,0 - 44,9
France
CNP Vita 784,7 2 264,7 - 65,3 1 362,2 2 359,6 - 42,3
Caixa 759,1 442,1 + 71,7 759,1 442,1 + 71,7
Seguros
CNP Vida 47,1 35,7 + 32,2 47,1 35,7 + 32,2
TOTAL 1 591,0 2 742,5 - 42,0 2 179,5 2 837,3 - 23,2
Etranger
TOTAL UC 3 412,2 5 935,7 - 42,5 4 008,1 6 154,3 - 34,9
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR PAYS (EVOLUTION)
Normes IFRS
30/09/ 30/09/ Evolution 30/09/ Evolution
2008 2007 En % 2008 En %
En MEUR En MEUR Hors CNP
Vida
A change
constant
(5)
En MEUR
France 17 659,5 21 074,7 - 16,2 17 659,5 - 16,2
Italie (1) 900,4 2 418,3 - 62,8 900,4 - 62,8
Portugal (2) 157,3 153,9 + 2,2 157,3 + 2,2
Brésil (5) 1 186,5 830,3 + 42,9 1 182,4 + 42,4
Argentine (5) 4,4 3,7 + 17,3 5,0 + 34,1
Espagne (3) 139,4 94,1 + 48,1 32,1 - 65,9
Autres Europe (4) 23,7 18,7 + 26,3 23,7 + 26,3
Sous total hors 2 411,7 3 519,1 - 31,5 2 300,9 - 34,6
France
TOTAL 20 071,2 24 593,8 - 18,4 19 960,4 - 18,8
(1) Succursales en Italie et Cofidis Italie depuis 2004 et CNP Vita
(2) Global et Global Vida et Cofidis Portugal depuis 2004
(3) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007
(4) Cofidis Belgique, République Tchèque, Grèce et Hongrie
(5) Cours de change au 30 septembre 2007
DECOMPOSITION PAR CATEGORIE D'ASSURANCE AU 30/09/2008
Normes IFRS Normes Françaises
30/09/ 30/09/ Evolution 30/09/ 30/09/ Evolution
2008 2007 en % 2008 2007 en %
en MEUR en MEUR en MEUR en MEUR
Assurances 16 189,0 21 062,9 - 23,1 16 990,0 21 374,8 - 20,5
individuelles
Assurances 3 882,2 3 530,9 + 10,0 3 882,8 3 631,1 + 6,9
collectives
TOTAL 20 071,2 24 593,8 - 18,4 20 872,8 25 005,9 - 16,5
Chiffre d'affaires par pays et segment de marché AU 30/09/2008
En normes IFRS
Epargne Retraite Prévoyance Couverture de
prêts
En MEUR 09/08 % Evol. 09/08 % Evol. 09/08 % Evol. 09/08 % Evol.
France 13 669,2 -21,3 983,0 6,3 1 078,5 1,5 1 669,8 10,7
Italie(1) 787,5 -65,6 17,8 -9,7 4,7 24,8 90,3 -15,3
Portugal 14,0 -25,0 - - 1,9 5,0 33,9 33,9
(2)
Autres - - - - - - 23,7 26,3
(3)
Brésil 19,7 -13,7 768,0 70,2 146,1 14,6 91,6 20,4
Argentine 1,9 2,7 - - 2,4 30,3 0,1 116,3
Espagne 101,3 43,2 5,6 94,0 0,1 -63,7 32,5 60,3
(4)
Sous total 924,4 -61,5 791,4 67,0 155,2 14,9 272,1 10,1
Hors France
TOTAL 14 593,6 -26,2 1 774,3 26,9 1 233,7 3,0 1 941,9 10,6
Chiffre d'affaires par pays et segment de marché AU 30/09/2008
Continu....
En normes IFRS
Santé Dommages Total
aux biens
En MEUR 09/08 % Evol. 09/08 % Evol. 09/08 % Evol.
France 259,0 21,3 0,0 NS 17 659,5 -16,2
Italie(1) - - - - 900,4 -62,8
Portugal 2,0 2,2 105,6 -0,6 157,3 2,2
(2)
Autres - - - - 23,7 26,3
(Europe)
(3)
Brésil - - 161,2 5,6 1 186,5 42,9
Argentine - - - - 4,4 17,3
Espagne - - - - 139,4 48,1
(4)
Sous total 2,0 2,2 266,7 3,0 2 411,7 -31,5
Hors France
TOTAL 261,0 21,1 266,7 3,0 20 071,2 -18,4
(1) Succursales en Italie et Cofidis Italie pour le segment "Couverture
de prêts"
(2) Global et Global Vida et Cofidis Portugal pour le segment "Couverture
de prêts"
(3) Cofidis Europe hors Italie, Portugal et Espagne
(4) Succursales, Cofidis Espagne et CNP Vida depuis le 05/04/2007
CHIFFRE D'AFFAIRES CAIXA SEGUROS (BRESIL)
En Normes IFRS Normes Françaises
Millions
de REALS
(BRL)
SEGMENT 30/09/2008 30/09/2007 Evolution 30/09/2008 30/09/2007 Evolution
DE en % en %
MARCHE
Epargne 52,4 60,9 - 14,0 598,7 578,8 + 3,4
Retraite 2 045,2 1 207,8 + 69,3 2 045,2 1 207,8 + 69,3
Prévoyance 389,4 342,1 + 13,8 389,4 342,1 + 13,8
Couverture 244,2 203,5 + 20,0 244,2 203,5 + 20,0
de prêts
Dommages 429,5 408,6 + 5,1 429,5 408,6 + 5,1
IARD
TOTAL 3 160,6 2 222,9 + 42,2 3 707,0 2 740,8 + 35,3
CHIFFRE D'AFFAIRES CNP Vita
En MEUR En normes IFRS En normes Françaises
SEGMENT 30/09/2008 30/09/2007 Evolution 30/09/2008 30/09/2007 Evolution
DE en % en %
MARCHE
Epargne 787,5 2 288,2 - 65,6 1 364,9 2 383,0 - 42,7
Retraite 17,8 19,8 - 9,7 17,8 19,8 - 9,7
Prévoyance 4,0 3,2 + 24,3 4,0 3,2 + 24,3
Couverture 46,5 51,5 - 9,8 46,5 51,5 - 9,8
de prêts
TOTAL 855,9 2 362,7 - 63,8 1 433,3 2 457,5 - 41,7
SYNTHESE DES TRANSFERTS FOURGOUS
Cumul T1 T2 T3 T4 Cumul T1 T2 T3
En MnEUR 2006 2007 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008
Total transferts
Fourgous CNP 2 262 903 596 612 361 2 472 264 154 149
La Banque Postale 1 816 665 391 495 286 1 837 143 73 99
Caisses d'Epargne 181 190 143 106 57 496 116 79 47
CNP Trésor 265 48 61 11 19 139 5 3 4
Calendrier Financier
Chiffre d'affaires 2008 Vendredi 6 février 2009
Résultats annuels 2008 Mercredi 25 février 2009
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