03 / 11 / 2008 15h50
FRV conclut l'entente avec ses porteurs de débentures et met en place un processus de mise en valeur
MONTREAL, QUEBEC--(Marketwire - 3 nov. 2008) - FRV Média (TSX CROISSANCE:FRV) annonce qu'elle a conclu l'entente divulguée le 19 août dernier avec ses porteurs de débentures afin de restructurer sa dette et assurer ses besoins de trésorerie jusqu'au 31 octobre 2009. Aux termes de l'entente, 1 229 440 $ de capital de débentures en circulation ont été convertis en 24 588 800 actions de catégorie A, soit un prix par action de 0,05 $. Suite à l'émission de ces actions, la Société a 61 848 723 actions de catégorie A émises et en circulation. Le capital restant des débentures de même que les intérêts dus sur l'ensemble des débentures, soit une somme totale de 2 397 723 $, ont été convertis en débentures non convertibles portant un taux d'intérêts de 12 % et remboursables à compter du 31 janvier 2010 (les "débentures non convertibles"). A même les débentures convertibles, 600 000 $ de capital de débentures ont été transférés en débentures garanties comme suit : Fonds d'investissement de la culture et des communications ("FICC") pour un montant en capital de 150 000 $, Sipar inc. ("Sipar") pour un montant en capital de 300 000 $ et Fondaction, le fonds de développement de la confédération des syndicats nationaux pour la coopération et l'emploi ("CSN") pour un montant en capital de 150 000 $. Ces débentures sont garanties par les actifs de FRV jusqu'à hauteur de 750 000 $ incluant l'hypothèque additionnelle.
De façon concomitante aux transactions ci-avant mentionnées, FICC, Sipar et CSN ont mis à la disposition de FRV une marge de crédit de 300 000 $ dans les proportions suivantes, FICC : 75 000 $, Sipar : 150 000 $ et CSN : 75 000 $. FRV pourra faire des appels de marge par tranche minimale de 50 000 $ et ce, jusqu'au 1er novembre 2009. Cette marge est garantie par les actifs de FRV jusqu'à hauteur de 375 000 $ incluant l'hypothèque additionnelle. Dans le cadre de ces transactions, les créanciers ont requis que tout prochain président du conseil de la Société soit pré-approuvé par 60% des créanciers (FICC, CSN, Sipar, Gercanoit inc., Caisse de dépôt et placement du Québec, Fonds de solidarité des travailleurs (F.T.Q.) et Richard Laferrière) en valeur, selon les montants dus à ces derniers en date du 30 avril dernier et ce, tant que la Société est endettée envers eux.
La marge de crédit octroyée et la restructuration de la dette de FRV permettent à cette dernière de poursuivre la mise en place de son processus de mise en valeur. Le conseil d'administration a d'ailleurs créé un comité indépendant composé de Jean Dolbec et Gordon Guiry afin d'identifier et de recevoir les opportunités s'offrant à la Société en regard de son processus de mise en valeur. Le comité s'est fixé jusqu'au 30 novembre prochain pour recevoir des offres de parties intéressées.
L'entente également annoncée avec Richard Laferrière, porteur d'une débenture d'un montant de 25 000 $, a été conclue. Un montant de 10 000 $ de capital de la débenture a été remboursé par l'octroi de 100 000 options d'achat d'actions de FRV au prix d'exercice de 0,10 $ l'action, ces options ayant été octroyées aux termes du régime d'options d'achat d'actions de FRV (le "régime") et venant à échéance le 3 novembre 2018. Le solde de 15 000 $ ainsi que les intérêts dus au montant de 2 516 $ ont été convertis en une débenture non convertible ayant les mêmes caractéristiques que les débentures non convertibles. FRV a également procédé au règlement de la dette au montant de 175 300 $ qu'elle avait envers monsieur Laferrière découlant de la fin avant terme du contrat d'emploi de ce dernier. 701 200 options d'achat d'actions de FRV au prix d'exercice de 0,10 $ l'action et venant à échéance le 3 novembre 2018 ont été octroyées à monsieur Laferrière, ces options étant octroyées dans le cadre du régime. Le solde de la dette au montant de 105 180 $ a été converti en une débenture non convertible ayant les mêmes caractéristiques que les débentures non convertibles.
FRV n'a pas l'intention de divulguer les développements reliés à la mise en place de son processus de mise en valeur à moins qu'une transaction ait été approuvée par son conseil d'administration.
A PROPOS DE FRV MEDIA
FRV Média Inc. est un producteur, exportateur et intégrateur de contenus de qualité déployés sur de nombreuses plateformes, dont la télévision, le cinéma et le multimédia. Par l'entremise de Cité-Amérique et Delphis Films, ses filiales en propriété exclusive, la société crée et distribue du contenu de divertissement (séries télévisées, téléfilms et longs métrages), des émissions jeunesse et pour enfants, des documentaires, des comédies de situation et des télémagazines.
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