07 / 08 / 2008 09h12
Dorel enregistre des résultats records pour la première moitié de son exercice 2008
MONTRÉAL, le 7 août /CNW/ --
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BOURSE
TSX : DII.B, DII.A
- Hausse de 29 % du chiffre d'affaires au deuxième trimestre, bond de
61 % du bénéfice net en excluant les frais de restructuration
- Toutes les unités d'exploitation affichent une progression
impressionnante de leur chiffre d'affaires et de leurs bénéfices
>>
MONTRÉAL, le 7 août /CNW Telbec/ - Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B DII.A) a annoncé aujourd'hui une amélioration significative de ses ventes et de son bénéfice net au cours du deuxième trimestre terminé le 30 juin 2008. Le chiffre d'affaires a progressé de 29,3 % pour atteindre 593,7 M$ US, comparativement à 459,0 M$ US lors de la période correspondante un an plus tôt. Le bénéfice net du trimestre s'est établi à 31,3 M$ US, ou 0,94 $ par action diluée, comparativement à 10,8 M$ US, ou 0,32 $ par action diluée en 2007. Les chiffres des deux exercices comprennent des frais liés aux activités de restructuration annoncées précédemment chez Dorel Europe et Ameriwood. En excluant ces frais de restructuration, le bénéfice net pour le deuxième trimestre de l'exercice 2008 s'est établi à 31,9 M$ US, ou 0,96 $ US par action diluée, comparativement à 19,8 M$ US, ou 0,59 $ US par action diluée en 2007.
Le chiffre d'affaires et le bénéfice net enregistrés au cours des six premiers mois de l'exercice ont été les plus élevés jamais réalisés par la Société.
Pour les six premiers mois, le chiffre d'affaires a augmenté de 25,7 % pour atteindre 1,15 G$ US, comparativement à 914,7 M$ US l'an dernier. Depuis le début de l'exercice, le bénéfice net s'est établi à 66,5 M$ US, ou 1,99 $ US par action diluée, comparativement à 38,8 M$ US, ou 1,17 $ US par action diluée en 2007. En excluant les frais de restructuration, le bénéfice net pour les six premiers mois de l'exercice 2008 s'est élevé à 67,6 M$ US, ou 2,03 $ US par action diluée, comparativement à un bénéfice net de 49,1 M$ US, ou 1,48 $ US par action diluée pour les six premiers mois terminés le 30 juin 2007.
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Sommaire des faits saillants financiers
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Deuxième trimestres terminés les 30 juin
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En milliers de dollars US, sauf les montants par action
% de
2008 2007 variation
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Chiffre d'affaires 593 724 459 035 29,3 %
Bénéfice net 31 347 10 845 189,0 %
Par action - De base 0,94 0,32 193,8 %
Par action - Dilué 0,94 0,32 193,8 %
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Nombre moyen d'actions en
circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée 33 397 745 33 399 633
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Sommaire des faits saillants financiers
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Six mois terminés les 30 juin
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En milliers de dollars US, sauf les montants par action
% de
2008 2007 variation
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Chiffre d'affaires 1 149 758 914 704 25,7 %
Bénéfice net 66 480 38 784 71,4 %
Par action - De base 1,99 1,17 70,1 %
Par action - Dilué 1,99 1,17 70,1 %
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Nombre moyen d'actions en
circulation -
Nombre dilué, moyenne pondérée 33 397 717 33 197 047
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Le président et chef de la direction de Dorel, Martin Schwartz, a déclaré
que les plus récents résultats démontrent une fois de plus que la diversité de
nos secteurs d'activités et de nos gammes de prix permet à Dorel de bien
résister aux fluctuations importantes de l'économie. "Compte tenu de la
conjoncture économique difficile en Amérique du Nord et de la persistance du
sentiment négatif à l'égard des perspectives des dépenses de consommation, la
performance de nos trois divisions a été extraordinairement bonne. Les gens
auront toujours besoin de produits de puériculture et la hausse des prix du
carburant, les préoccupations environnementales et le désir de se maintenir en
forme contribuent à la popularité grandissante des bicyclettes. Nos produits
de mobilier de maison offrent une valeur exceptionnelle à prix raisonnables
alors que les consommateurs cherchent à en avoir pour leur argent.
Manifestement, la demande pour les produits de Dorel est forte et soutenue."
M. Schwartz a également affirmé qu'en dépit de la hausse des coûts des
intrants, la majeure partie avait été répercutée sur les détaillants. "Nous
étions préoccupés, tout comme notre clientèle de détaillants, par l'incidence
de l'augmentation des prix de détail sur le consommateur. Toutefois, d'après
ce que l'on a pu constater jusqu'à maintenant, dans la majorité des cas, au
niveau de la vente au détail, la demande n'a pas souffert des prix plus élevés
maintenant en vigueur dans les magasins."
Produits de puériculture
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Deuxièmes trimestres terminés les 30 juin
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2008 2007
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varia-
% des % des tion
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 291 487 244 835 19,1 %
Marge Brute 81 479 28,0 % 75 638 30,9 % 7,7 %
Bénéfice d'exploitation 29 845 10,2 % 22 188 9,1 % 34,5 %
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Six mois terminés les 30 juin
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2008 2007
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varia-
% des % des tion
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires 609 065 509 235 19,6 %
Marge Brute 176 458 29,0 % 157 944 31,1 % 11,7 %
Bénéfice d'exploitation 67 074 11,0 % 56 513 11,1 % 18,7 %
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Le chiffre d'affaires a progressé aussi bien Europe qu'en Amérique du
Nord, et environ 60 % de l'augmentation globale est attribuable à l'Europe. Au
deuxième trimestre, la croissance des ventes en Europe, sur une base
comparable, s'est élevée à 13,6 % et s'établit à 12,7 % depuis le début de
l'exercice. L'appréciation de l'euro a également contribué à la progression du
chiffre d'affaires et a eu pour effet d'augmenter le pourcentage de croissance
en Europe à 28,0 % pour le trimestre et à 26,6 % depuis le début de
l'exercice.
Les produits de marque Maxi-Cosi, Quinny et Bebe Confort ont enregistré
des gains importants de parts de marché sur à peu près tous les marchés
européens que dessert la Société et ces gains ont été particulièrement
robustes en Allemagne, en France et au Royaume-Uni. En Amérique du Nord, les
ventes ont progressé de plus de 11 % durant le trimestre et de 16,7 % depuis
le début de l'exercice. La croissance a été alimentée par DJG USA dont les
ventes de presque toutes les catégories de produits ont enregistré une hausse,
particulièrement celles des sièges d'auto.
Produits récréatifs
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Deuxièmes trimestres terminés les 30 juin
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2008 2007
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varia-
% des % des tion
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires* 191 715 119 785 60,0 %
Marge Brute 46 169 23,9 % 24 662 20,6 % 87,2 %
Bénéfice d'exploitation 17 686 9,1 % 13 916 11,6 % 27,1 %
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* Le chiffre d'affaires de 2008 exclue des ventes intersectorielles de
1,7M$ US
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Six mois terminés les 30 juin
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2008 2007
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varia-
% des % des tion
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires* 327 860 207 674 57,9 %
Marge Brute 80 796 24,3 % 41 732 20,1 % 93,6 %
Bénéfice d'exploitation 32 595 9,8 % 21 143 10,2 % 54,2 %
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* Le chiffre d'affaires de 2008 exclue des ventes intersectorielles de
4,4M$ US
La majeure partie de l'augmentation du chiffre d'affaires de la division
Produits récréatifs découle de l'acquisition de Cannondale et SUGOI en février
cette année. Les ventes réalisées auprès de la clientèle des grands
détaillants ont encore une fois augmenté au cours du trimestre en raison d'une
hausse de la demande de bicyclettes. Les marges brutes ont augmenté grâce
principalement à l'apport des marges plus élevées réalisées sur les
bicyclettes Cannondale et les vêtements SUGOI. Il est à noter que
l'acquisition de PTI vers la fin du mois de juin 2008 n'a pas contribué de
manière importante au chiffre d'affaires du trimestre.
Mobilier de maison
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Deuxièmes trimestres terminés les 30 juin
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2008 2007
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varia-
% des % des tion
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires* 110 522 94 415 17,1 %
Marge Brute 15 226 13,5 % 9 640 10,1 % 57,9 %
Bénéfice d'exploitation 3 969 3,5 % (6 279) (6,6)% 163,2 %
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* Le chiffre d'affaires de 2008 exclue des ventes intersectorielles de
2,1M$ US (2007 1,3M$ US)
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Six mois terminés les 30 juin
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2008 2007
-------------------------------------------------------------------------
varia-
% des % des tion
$ ventes $ ventes %
Chiffre d'affaires* 212 833 197 795 7,6 %
Marge Brute 27 741 12,8 % 21 431 10,7 % 29,4 %
Bénéfice d'exploitation 5 555 2,6 % (6 303) (3,1)% 188,1 %
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* Le chiffre d'affaires de 2008 exclue des ventes intersectorielles de
4,4M$ US (2007; 3,4M$ US)
À l'exception des ventes de meubles pliants en métal, toutes les unités
d'exploitation de la division ont enregistré une hausse de leurs ventes par
rapport à 2007, aussi bien pour le trimestre que depuis le début de
l'exercice. Les ventes de meubles prêts à assembler (PAA) ont été
particulièrement robustes, malgré le ralentissement général dans le secteur de
la vente du détail de mobilier de maison. En fait, la demande pour les
produits fabriqués localement a considérablement augmenté, ce qui a permis aux
usines nord-américaines de la division de fonctionner de manière beaucoup plus
efficace.
Les résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2007 incluaient des
frais de restructuration avant impôt de 9,7 M$ US, dont un montant de
3,7 M$ US avait été constaté dans le coût des produits vendus. De plus, le
deuxième trimestre de 2007 comprenait un recouvrement d'assurance de 2,2 M$ US
lié à des périodes antérieures. En excluant ces montants des chiffres
comparatifs, les marges brutes du trimestre ont progressé de 190 points de
base et le bénéfice d'exploitation a augmenté de 2,8 M$ US pour s'établir à
4,0 M$ US, alors qu'il s'était chiffré à 1,2 M$ US lors de l'exercice
précédent.
Autres
Le conseil d'administration de Dorel a déclaré son dividende trimestriel
régulier de 0,125 $ US par action sur les actions à vote plural de catégorie
A, les actions à droit de vote subalterne de catégorie B et les unités
d'actions à achat différé en circulation de la Société. Le dividende sera
payable le 4 septembre 2008 aux actionnaires inscrits aux registres de la
Société à la fermeture des bureaux le 21 août 2008.
Perspectives
La robuste première moitié d'exercice qu'a connue la Société lui permettra
d'afficher de très solides résultats pour l'ensemble de l'exercice 2008.
Toutefois, le niveau de croissance des bénéfices enregistré au cours des six
premiers mois de l'exercice ne pourra être répété dans la deuxième moitié en
raison principalement des facteurs saisonniers, plus particulièrement à la
division Produits récréatifs. La majeure partie des bénéfices de cette
division sont réalisés dans la première moitié de l'exercice, surtout ceux
provenant des activités liées au réseau des concessionnaires indépendants de
bicyclettes. Les bénéfices des divisions Produits de puériculture et Mobilier
de maison devraient demeurer robustes durant le reste de l'exercice. La
Société prévoit toujours que son taux d'imposition annuel se situera dans une
fourchette de 15 et 20 %.
Comme nous l'avions mentionné à la fin du premier trimestre, la Société
continue d'évoluer dans un contexte de hausse des coûts des intrants,
notamment ceux du pétrole brut et de certains produits de base, en plus
d'avoir à composer avec les coûts croissants des biens qu'elle se procure en
Chine. La Société a donc pris des mesures à l'égard de ses prix de vente et a
réussi en grande partie à compenser ces augmentations. Toutefois, nous ne
pouvons déterminer avec certitude les répercussions qu'auraient d'autres
hausses de coûts sur les ventes au détail. Malgré la hausse des prix de vente
au détail qui en a résulté, la demande pour les produits de Dorel est demeurée
forte aux trois divisions de la Société.
Téléconférence
Les Industries Dorel Inc. tiendra une conférence téléphonique aujourd'hui,
le 7 août 2008 à 13 h, heure normale de l'Est, pour discuter de ces résultats.
Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le
1-800-814-4859. Il sera également possible de participer à la conférence en
direct sur le Web en se rendant à l'adresse www.dorel.com, www.newswire.ca ou
encore www.q1234.com. Si vous êtes dans l'impossibilité d'y participer, vous
pourrez avoir accès à un enregistrement de la conférence téléphonique en
téléphonant au 1-877-289-8525 et en entrant le code 21278988# sur votre
clavier téléphonique. L'enregistrement sera accessible à compter de 15 h, le
jeudi 7 août 2008 jusqu'à 23 h 59 le jeudi 14 août 2008.
Des états financiers complets seront disponibles sur le site Web de la
Société, www.dorel.com, et seront mis à votre disposition sur le site Web des
systèmes SEDAR.
Profil
Les Industries Dorel Inc. (TSX : DII.B, DII.A) est une société de classe
mondiale qui ?uvre dans les secteurs des produits de puériculture et des
bicyclettes. Fondée en 1962, Dorel crée du style et de l'enthousiasme tout en
misant sur la sécurité, la qualité et la valeur de ses produits. La position
de chef de file qu'occupe la Société en matière de style de vie est
particulièrement marquée dans ses catégories des produits de puériculture et
des bicyclettes qui comptent une multitude de produits qui définissent des
tendances. À la division Produits de puériculture, les produits de Dorel qui
arborent des marques très reconnues comme Quinny, Maxi-Cosi, Safety 1st et
Bébé Confort sont devenus des références en matière de sécurité, d'originalité
et de tendances. De même, ses marques très populaires comme Cannondale,
Schwinn, GT, Mongoose et SUGOI ont fait de Dorel un important joueur aussi
bien auprès des concessionnaires indépendants de bicyclettes que des grands
détaillants. La division Mobilier de maison de Dorel commercialise une vaste
gamme de produits d'ameublement, dont certains sont fabriqués en Amérique du
Nord et d'autres sont importés. La société fait preuve d'une innovation
incessante et d'un flair marketing au sein de toutes ses divisions. Dorel,
dont le chiffre d'affaires s'élève à 2 milliards de dollars, compte
4 600 employés, dispose d'installations dans dix-sept pays et vend ses
produits à l'échelle mondiale.
Les activités d'exploitation américaines comprennent le Groupe Juvénile
Dorel USA; l'unité d'exploitation Cannondale Sports Group; Pacific Cycle;
Ameriwood Industries qui fabrique des meubles prêts-à-assembler; Altra
Furniture; et Cosco Home & Office. Au Canada, Dorel exploite Dorel
Distribution Canada, Dorel Home Products et SUGOI. À l'étranger, les activités
d'exploitation comprennent Dorel Europe et IGC en Australie, un fabricant et
distributeur de produits de puériculture. Dorel Asie fait fabriquer en
sous-traitance et importe des produits de mobilier de maison. Dorel Chine
possède huit bureaux qui supervisent l'approvisionnement, l'ingénierie et la
logistique de la chaîne d'approvisionnement de la Société en Asie.
Mise en garde concernant les déclarations prospectives
Exception faite des données historiques, le présent communiqué de presse
peut contenir des renseignements et des déclarations de nature prospective sur
les résultats à venir de Les Industries Dorel Inc. Ces déclarations reposent
sur des hypothèses et des incertitudes ainsi que sur la meilleure évaluation
possible de la direction quant aux événements futurs. Les activités de la
Société et ces déclarations prospectives sont assujetties à un certain nombre
de risques et d'incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats
réels diffèrent des résultats projetés. Ces facteurs de risque importants
peuvent comprendre, sans s'y limiter, les augmentations des coûts des matières
premières, surtout pour les intrants importants comme le panneau d'aggloméré
et les résines; les hausses des coûts du fret maritime par conteneur; l'échec
de nouveaux produits à combler les attentes du marché; les variations du taux
d'imposition effectif de la Société suite à des modifications au chapitre de
la répartition géographique de la provenance des revenus anticipés; l'impact
des pressions exercées sur les prix par les concurrents, et les règlements de
litiges portant sur la responsabilité de produits qui excèdent les limites de
la couverture d'assurance de la Société. Ces facteurs et certains autres
facteurs de risque sont exposés dans l'analyse par la direction de la
situation financière et des résultats d'exploitation annuels ainsi que la
notice annuelle, déposées auprès des autorités réglementaires. Les facteurs de
risque exposés dans les documents mentionnés précédemment sont expressément
intégrés par renvoi dans les présentes. Le fait que l'un ou l'autre de ces
risques et incertitudes se matérialise pourrait avoir une incidence
défavorable importante sur les activités, la situation financière ou les
résultats d'exploitation de la Société. Compte tenu de ces risques et
incertitudes, les investisseurs ne devraient pas se fier indûment à ces
déclarations prospectives en tant que prévisions des résultats attendus.
LES INDUSTRIES DOREL INC.
BILANS CONSOLIDÉS
EN MILLIERS DE DOLLARS US
au au
30 juin 30 décembre
2008 2007
-------------- --------------
(non-vérifié) (vérifié)
ACTIF
ACTIF À COURT TERME
Trésorerie et équivalents de trésorerie 38 834 $ 22 513 $
Débiteurs 408 055 286 924
Impôts sur les bénéfices à recouvrer 15 352 6 519
Stocks 414 252 322 332
Frais payés d'avance 19 003 10 538
Impôts futurs 38 462 35 228
-------------- --------------
933 958 684 054
IMMOBILISATIONS CORPORELLES 148 106 140 362
ACTIFS INCORPORELS 284 088 276 383
ÉCARTS D'ACQUISITION 643 641 525 235
AUTRES ACTIFS 39 025 31 870
-------------- --------------
2 048 818 $ 1 657 904 $
-------------- --------------
-------------- --------------
PASSIF
PASSIF À COURT TERME
Dette bancaire 10 139 $ 5 836 $
Créditeurs et charges à payer 409 019 325 938
Impôts sur les bénéfices à payer 38 822 25 532
Impôts futurs 34 136
Fraction à court terme de la dette
à long terme 1 383 62 906
-------------- --------------
459 397 420 348
-------------- --------------
DETTE À LONG TERME 450 417 192 385
-------------- --------------
OBLIGATIONS AU TITRE DES PRESTATIONS &
AVANTAGES COMPLÉMENTAIRES DE RETRAITE 21 709 20 942
-------------- --------------
IMPÔTS FUTURS 82 179 79 635
-------------- --------------
AUTRES PASSIFS À LONG TERME 8 788 6 848
-------------- --------------
CAPITAUX PROPRES
CAPITAL-ACTIONS 177 271 177 271
-------------- --------------
SURPLUS D'APPORT 14 253 11 623
-------------- --------------
BÉNÉFICES NON RÉPARTIS 700 096 641 981
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU
RÉSULTAT ÉTENDU 134 708 106 871
-------------- --------------
834 804 748 852
-------------- --------------
1 026 328 937 746
-------------- --------------
2 048 818 $ 1 657 904 $
-------------- --------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES RÉSULTATS
EN MILLIERS DE DOLLARS US, SAUF LES MONTANTS PAR ACTION
Deuxième trimestres Six mois
terminés les terminés les
--------------------------- ---------------------------
30 juin 30 juin 30 juin 30 juin
2008 2007 2008 2007
------------- ------------- ------------- -------------
(non- (non- (non- (non-
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
Ventes 590 742 $ 452 975 $ 1 141 775 $ 903 134 $
Droits de licence
et commissions 2 982 6 060 7 983 11 570
------------- ------------- ------------- -------------
TOTAL DES
PRODUITS 593 724 459 035 1 149 758 914 704
------------- ------------- ------------- -------------
CHARGES
Coût des
produits
vendus 450 850 349 095 864 763 693 597
Frais de vente,
généraux et
administratifs 81 604 65 040 162 033 125 859
Amortissements 12 704 10 124 23 790 19 668
Frais de
recherche
et de
développement 2 508 1 880 5 221 4 488
Frais de
restructuration 802 9 755 1 625 11 881
Intérêts sur
dette à
long terme 5 332 6 011 10 037 12 559
Autres intérêts 619 239 522 239
------------- ------------- ------------- -------------
554 419 442 144 1 067 991 868 291
------------- ------------- ------------- -------------
Bénéfice avant
impôts sur les
bénéfices 39 305 16 891 81 767 46 413
Impôts sur les
bénéfices 7 958 6 046 15 287 7 629
------------- ------------- ------------- -------------
BÉNÉFICE NET 31 347 $ 10 845 $ 66 480 $ 38 784 $
------------- ------------- ------------- -------------
------------- ------------- ------------- -------------
BÉNÉFICE PAR
ACTION
De base 0,94 $ 0,32 $ 1,99 $ 1,17 $
------------- ------------- ------------- -------------
------------- ------------- ------------- -------------
Dilué 0,94 $ 0,32 $ 1,99 $ 1,17 $
------------- ------------- ------------- -------------
------------- ------------- ------------- -------------
ACTIONS EN
CIRCULATION
De base -
moyenne
pondérée 33 397 192 33 397 192 33 397 192 33 174 177
Dilué -
moyenne
pondérée 33 397 745 33 399 633 33 397 717 33 197 047
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT ÉTENDU
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Deuxième trimestres Six mois
terminés les terminés les
--------------------------- ---------------------------
30 juin 30 juin 30 juin 30 juin
2008 2007 2008 2007
------------- ------------- ------------- -------------
(non- (non- (non- (non-
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
BÉNÉFICE NET 31 347 $ 10 845 $ 66 480 $ 38 784 $
AUTRES ÉLÉMENTS
DU RÉSULTAT
ÉTENDU :
Variation nette
des gains de
change non
réalisés sur la
conversion des
investissements
nets des
établissements
étrangers
autonomes,
déduction faite
d'une charge
d'impôts de
néant (1 842) 4 986 28 221 8 461
Fraction portée
dans les
résultats net
par suite de
réductions des
investissements
nets dans les
établissements
étrangers
autonomes,
déduction faite
d'une charge
d'impôts de
néant (384) - (384) -
------------- ------------- ------------- -------------
RÉSULTAT ÉTENDU 29 121 $ 15 831 $ 94 317 $ 47 245 $
------------- ------------- ------------- -------------
------------- ------------- ------------- -------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Six mois terminés les
-----------------------------
30 juin 2008 30 juin 2007
-------------- --------------
(non-vérifié) (non-vérifié)
CAPITAL-ACTIONS
Solde au début de la période 177 271 $ 162 555 $
Actions émises en vertu du régime
d'options d'achat d'actions - 14 716
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 177 271 177 271
-------------- --------------
SURPLUS D'APPORT
Solde au début de la période 11 623 6 061
Rémunérations à base d'actions 2 630 2 364
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 14 253 8 425
-------------- --------------
BÉNÉFICES NON RÉPARTIS
Solde au début de la période 641 981 567 020
Bénéfice net 66 480 38 784
Dividendes sur actions ordinaires (8 358) (8 352)
Dividendes sur unités d'actions
à achat différé (7) (4)
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 700 096 597 448
-------------- --------------
CUMUL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT ÉTENDU
Solde au début de la période 106 871 63 886
Autres éléments du résultat étendu 27 837 8 461
-------------- --------------
Solde à la fin de la période 134 708 72 347
-------------- --------------
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES 1 026 328 $ 855 491 $
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LES INDUSTRIES DOREL INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
EN MILLIERS DE DOLLARS US
Deuxième trimestres Six mois
terminés les terminés les
--------------------------- ---------------------------
30 juin 30 juin 30 juin 30 juin
2008 2007 2008 2007
------------- ------------- ------------- -------------
(non- (non- (non- (non-
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
FLUX DE
TRÉSORERIE
LIÉS AUX :
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
Bénéfice net 31 347 $ 10 845 $ 66 480 $ 38 784 $
Éléments sans
effet sur la
trésorerie :
Amortissements 12 704 10 124 23 790 19 668
Amortissement
des frais de
financement
reportés 47 56 106 98
Impôts futurs 4 331 (5 724) 660 (8 922)
Charge de
rémunération
à base
d'actions 1 149 1 536 2 630 2 360
Régimes de
retraite et
d'avantages
complémentaires
à prestations
déterminées 789 124 820 874
Activités de
restructuration (1 193) 12 608 (1 877) 14 722
Gain de change
sur la
réduction des
investissements
nets dans des
établissements
étrangers (384) - (384) -
Perte (gain)
sur cession
d'immobilisations
corporelles 4 (101) 24 (110)
------------- ------------- ------------- -------------
48 794 29 468 92 249 67 474
Variations des
soldes hors
trésorerie
liés à
l'exploitation :
Débiteurs 24 022 17 874 (45 518) (814)
Stocks (25 145) (7 578) (8 472) 953
Frais payés
d'avance (903) 1 546 (140) (169)
Créditeurs,
charges à
payer et
autres passifs 7 805 9 031 23 615 (26 937)
Impôts sur les
bénéfices (1 079) 8 327 2 138 9 926
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4 700 29 200 (28 377) (17 041)
------------- ------------- ------------- -------------
RENTRÉES NETTES
LIÉES AUX
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION 53 494 58 668 63 872 50 433
------------- ------------- ------------- -------------
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
Dette bancaire 4 941 (272) 3 931 1 025
Remboursement
de la dette
à long terme (6 400) (7 812) (61 556) (14 396)
Augmentation
de la dette
à long terme 5 782 - 257 957 -
Dividendes
sur actions
ordinaires (4 179) (4 177) (8 358) (4 177)
Émission
d'actions - - - 14 698
------------- ------------- ------------- -------------
ENTRÉES NETTES
(SORTIES NETTES)
LIÉES AUX
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT 144 (12 261) 191 974 (2 850)
------------- ------------- ------------- -------------
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
Acquisition
de filiales (31 270) (594) (218 082) (2 764)
Entrées
d'immobilisations
corporelles -
nettes (6 543) (4 220) (11 824) (8 387)
Frais de
développement
reportés (5 488) (4 303) (9 889) (6 620)
Actifs
incorporels (255) (465) (488) (583)
------------- ------------- ------------- -------------
SORTIES NETTES
LIÉES AUX
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT (43 556) (9 582) (240 283) (18 354)
------------- ------------- ------------- -------------
Effet des
variations
des taux de
change sur la
trésorerie et
équivalents de
trésorerie (826) 657 758 838
------------- ------------- ------------- -------------
AUGMENTATION
NETTE DE LA
TRÉSORERIE
ET DES
ÉQUIVALENTS
DE TRÉSORERIE 9 256 37 482 16 321 30 067
Trésorerie et
équivalents de
trésorerie au
début de la
période 29 578 18 510 22 513 25 925
------------- ------------- ------------- -------------
TRÉSORERIE ET
ÉQUIVALENTS DE
TRÉSORERIE À
LA FIN DE LA
PÉRIODE 38 834 $ 55 992 $ 38 834 $ 55 992 $
------------- ------------- ------------- -------------
------------- ------------- ------------- -------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
POUR LES DEUXIÈMES TRIMESTRES TERMINÉS LES 30 JUIN
EN MILLIERS DE DOLLARS US
-------------------------------------------------------
Total Produits de puériculture
-------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
(non (non (non (non
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
Ventes aux
clients 593 724 $ 459 035 $ 291 487 $ 244 835 $
Ventes inter-
sectorielles - - - -
-------------------------------------------------------
Total des
produits 593 724 459 035 291 487 244 835
Coût des produits
vendus 450 850 349 095 210 008 169 197
Frais de vente,
généraux et
administratifs 75 380 58 379 40 316 40 406
Amortissements 12 684 10 101 8 801 8 164
Frais de recherche
et développement 2 508 1 880 1 720 1 122
Frais de
restructuration 802 9 755 797 3 758
-------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation 51 500 29 825 29 845 $ 22 188 $
----------------------------
----------------------------
Intérêts 5 951 6 250
Charges du siège
social 6 244 6 684
Impôts sur les
bénéfices 7 958 6 046
---------------------------
Bénéfice net 31 347 $ 10 845 $
---------------------------
---------------------------
Bénéfice par
------------
action
------
De base 0,94 $ 0,32 $
---------------------------
---------------------------
Dilué 0,94 $ 0,32 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------
Produits récréatifs Mobilier de maison
-------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
(non (non (non (non
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
Ventes aux
clients 191 715 $ 119 785 $ 110 522 $ 94 415 $
Ventes inter-
sectorielles 1 728 - 2 084 1 323
-------------------------------------------------------
Total des
produits 193 443 119 785 112 606 95 738
Coût des produits
vendus 147 274 95 123 97 380 86 098
Frais de vente,
généraux et
administratifs 26 303 10 409 8 761 7 564
Amortissements 2 180 337 1 703 1 600
Frais de recherche
et développement - - 788 758
Frais de
restructuration - - 5 5 997
-------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation 17 686 $ 13 916 $ 3 969 $ (6 279)$
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
Éliminations
-------------------------------------------------------
2008 2007
(non (non
vérifié) vérifié)
Ventes aux
clients - $ - $
Ventes inter-
sectorielles (3 812) (1 323)
-------------------------------------------------------
Total des
produits (3 812) (1 323)
Coût des produits
vendus (3 812) (1 323)
Frais de vente,
généraux et
administratifs - -
Amortissements - -
Frais de recherche
et développement - -
Frais de
restructuration - -
-------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation - $ - $
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
LES INDUSTRIES DOREL INC.
INFORMATIONS SECTORIELLES
POUR LES SIX MOIS TERMINÉS LES 30 JUIN
EN MILLIERS DE DOLLARS US
-------------------------------------------------------
Total Produits de puériculture
-------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
(non (non (non (non
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
Ventes aux
clients 1 149 758 $ 914 704 $ 609 065 $ 509 235 $
Ventes inter-
sectorielles - - - -
-------------------------------------------------------
Total des
produits 1 149 758 914 704 609 065 509 235
Coût des produits
vendus 864 763 693 597 432 607 351 291
Frais de vente,
généraux et
administratifs 149 176 113 761 87 323 76 932
Amortissements 23 749 19 624 16 803 15 575
Frais de recherche
et développement 5 221 4 488 3 686 3 040
Frais de
restructuration 1 625 11 881 1 572 5 884
-------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation 105 224 71 353 67 074 $ 56 513 $
----------------------------
----------------------------
Intérêts 10 559 12 798
Charges du siège
social 12 898 12 142
Impôts sur les
bénéfices 15 287 7 629
---------------------------
Bénéfice net 66 480 $ 38 784 $
---------------------------
---------------------------
Bénéfice par
------------
action
------
De base 1,99 $ 1,17 $
---------------------------
---------------------------
Dilué 1,99 $ 1,17 $
---------------------------
---------------------------
-------------------------------------------------------
Produits récréatifs Mobilier de maison
-------------------------------------------------------
2008 2007 2008 2007
(non (non (non (non
vérifié) vérifié) vérifié) vérifié)
Ventes aux
clients 327 860 $ 207 674 $ 212 833 $ 197 795 $
Ventes inter-
sectorielles 4 445 - 4 394 3 382
-------------------------------------------------------
Total des
produits 332 305 207 674 217 227 201 177
Coût des produits
vendus 251 509 165 942 189 486 179 746
Frais de vente,
généraux et
administratifs 44 471 19 745 17 382 17 084
Amortissements 3 730 844 3 216 3 205
Frais de recherche
et développement - - 1 535 1 448
Frais de
restructuration - - 53 5 997
-------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation 32 595 $ 21 143 $ 5 555 $ (6 303)$
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
Éliminations
-------------------------------------------------------
2008 2007
(non (non
vérifié) vérifié)
Ventes aux
clients - $ - $
Ventes inter-
sectorielles (8 839) (3 382)
-------------------------------------------------------
Total des
produits (8 839) (3 382)
Coût des produits
vendus (8 839) (3 382)
Frais de vente,
généraux et
administratifs - -
Amortissements - -
Frais de recherche
et développement - -
Frais de
restructuration - -
-------------------------------------------------------
Bénéfice (perte)
d'exploitation - $ - $
-------------------------------------------------------
-------------------------------------------------------
>>
MaisonBrison: Rick Leckner
(514) 731-0000; Les Industries Dorel Inc.: Jeffrey Schwartz
(514) 934-3034
Diffusé par
